برای راه اندازی مرکز منطقه ای EB-5 چه مجوزهایی لازم است؟

مرکز منطقه ای توسط USCIS و نه توسط SEC تعیین می شود. علاوه بر این، SEC به مرکز منطقه ای اجازه فعالیت نمی دهد. با این حال، SEC هزینه های یاب های پرداخت شده توسط مرکز منطقه ای یا پروژه EB-5 را کنترل می کند. یعنی یک کارگزار/نماینده مجاز می تواند هزینه های یابنده را که پروژه پرداخت می کند بپذیرد.

برای راه اندازی مرکز منطقه ای EB-5 نیازی به مجوز وجود ندارد. برخی از مراکز منطقه ای ترجیح می دهند با کارگزار/فروشندگان ثبت شده که ممکن است مجوزها و تاییدیه های SEC مختلفی داشته باشند، کار کنند. هر گونه ارائه اوراق بهادار (ارائه های EB-5 اوراق بهادار هستند) توسط SEC تنظیم می شود. اینکه آیا شما یا شرکای شما به مجوز نیاز دارید یا نه، به فعالیت های خاص مورد نظر بستگی دارد. بهتر است از یک وکیل اوراق بهادار مشاوره ویژه بخواهید.

قوانین اوراق بهادار ایالات متحده مستلزم آن است که کارگزاران، معامله‌گران و نمایندگان آنها و همچنین مشاوران سرمایه‌گذاری و نمایندگان آنها در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) و با قوانین مربوط به اوراق بهادار ایالتی ایالات متحده یا "آسمان آبی" ثبت شوند. . اگر مشاور مرکز منطقه‌ای شما یک کارگزار/نماینده ثبت‌شده در SEC است (اکثر آنها در حال حاضر چنین نیستند)، شما، سرمایه‌گذار، توسط قوانین رفتاری برای نمایندگان ثبت‌شده موظف شده توسط SEC، قوانین اوراق بهادار ایالتی و FINRA (قانون مقررات صنعت مالی) محافظت می‌شوید. قدرت). گذشته از موارد فوق، الزامات صدور مجوز به هدف پروژه مرکز منطقه ای خاص بستگی دارد.

نهاد مرکز منطقه ای باید از طریق فرآیند درخواست I-924 ثبت شود و از USCIS تعیین شود. ثبت نام SEC به رابطه بین مرکز منطقه ای و شرکت های تجاری جدید آن بستگی دارد.

تا کنون، SEC تنها به پیشنهاد پروژه EB-5 علاقه مند بوده است - آیا افراد بدون مجوز به عنوان کارگزار عمل می کنند و به سرمایه گذاران در مورد مزایا و معایب سرمایه گذاری در اشتراک سهام مشاوره می دهند. آنچه در آینده در انتظار من است فقط می توانم حدس بزنم.

SEC به خودی خود دستورالعمل خاصی در مورد مراکز منطقه ای ندارد. اما آنچه باید رعایت کنید عبارتند از (الف) ارائه معافیت ها و فرم های مورد نیاز برای ادعای آنها، (ب) ثبت نام مشاور سرمایه گذاری و (ج) ثبت نام کارگزار-نماینده. اکثر سرمایه گذاری های EB-5 به عنوان وسایل نقلیه صندوق سرمایه گذاری از نوع سهام خصوصی ساختار یافته اند. بسته به اینکه سرمایه گذاری شما به چه کسی و در کجا پیشنهاد می شود، ممکن است بتوانید از ثبت نام صندوق خود معافیت بگیرید. این به طور کلی در چیزی به نام مقررات D قرار می گیرد. همچنین افراد زیادی وجود دارند که به نظر من به اشتباه معتقدند که مقررات S در زمینه EB-5 اعمال می شود. اگر فکر می‌کنید هرگز و هرگز سرمایه‌گذاری‌ای نخواهید داشت که از نظر فیزیکی در ایالات متحده باشد اما شهروندی سرمایه‌گذاری نمی‌کند، به مقررات S تکیه نکنید. نکته بعدی که باید در نظر بگیرید این است که آیا مرکز منطقه‌ای یا شریک عمومی صندوق شما به‌عنوان یک "عمل می‌کند. مشاور سرمایه گذاری» یا می تواند تقاضای معافیت کند. با اطلاعات محدودی که ارائه کرده اید، این کار آسانی نیست. به طور خلاصه، ادغام مقررات ایالتی و فدرال وجود دارد که از شما می‌خواهد در مورد جزئیات خود با مشاور صحبت کنید. در برخی موارد، یک پزشک عمومی ممکن است نیاز به ثبت نام در ایالتی که در آن مستقر است به عنوان مشاور سرمایه گذاری باشد. در موارد دیگر، محل زندگی افراد در ایالات متحده را نیز شامل می شود. حتی اگر ملزم به ثبت نام به عنوان مشاور سرمایه گذاری نباشید، مشمول آن خواهید بود. بزرگ‌ترین مسئله در EB-5 این است که آیا تلقی می‌شود که پزشک عمومی بر سرمایه‌گذاری‌های مشتری «حضانت» دارد یا خیر. با توجه به نحوه تفسیر این اصطلاح، توصیه می شود کسانی که صندوق های EB-5 را اداره می کنند، یک مدیر مستقل صندوق را برای راهنمایی آنها استخدام کنند. سپس، موضوع ثبت دلال/نماینده وجود دارد. اگر به کسی پول می دهید تا معامله خود را با دیگران انجام دهد، احتمالاً در قلمرو دلال/فروشنده قرار می گیرید. نکته کلیدی در اینجا یافتن یک کارگزار/فروشنده برای خدمت به عنوان "توزیع کننده" است تا مجبور نباشید کارگزار/فروشنده خود را تشکیل دهید. برای ثبت کارگزار/فروشنده معافیت های محدودی وجود دارد، اما مسائل مربوط به شیوه فروش مواردی هستند که به احتمال زیاد توسط سرمایه گذاران ناراضی مطرح می شوند. در این راستا، استفاده از یک کارگزار / فروشنده برای توزیع وجوه خود، کار شما را بسیار آسان‌تر می‌کند. هیچ یک از اینها به مسائل ثبت نام در کشورهای دیگر نمی پردازد. در حال حاضر یکی از مشکلات EB-5، قرار دادن این معاملات در اروپای غربی است، جایی که پروتکلی به نام "AIFM" وجود دارد. AIFM ممکن است شما را از قرار دادن وجوه در برخی از کشورهای اروپایی منع کند مگر اینکه از قوانین گزارش دهی و ثبت بسیار سخت پیروی کنید. و البته، شما همیشه باید قوانین اوراق بهادار کشورهایی را که معامله شما در آن انجام می شود، رعایت کنید.