قوانین EB-5 در مورد حقوق صاحبان سهام در مقابل وام چیست؟

برای اهداف EB-5، وام به NCE به منزله سرمایه گذاری نیست. 8 CFR 204.6 (e).

همه سرمایه گذاری های EB-5 باید سرمایه گذاری های سهام باشند. مقررات "سرمایه گذاری" را برای حذف هرگونه ترتیبات بدهی تعریف می کند. یک ترتیب مجاز در برخی موارد ممکن است این باشد که سرمایه گذار EB-5 یک سرمایه گذاری سهام در شرکت تجاری جدید (NCE) انجام دهد و سپس NCE می تواند به نهاد ایجاد شغل (JCE) وام بدهد. این در موارد مرکز منطقه ای EB-5 که ایجاد شغل غیرمستقیم مجاز است قابل قبول است. برای موارد مستقیم EB-5، NCE متشکل از شرکتی است که سرمایه گذاری سهام و شرکت تابعه کاملاً متعلق به آن را دریافت می کند، بنابراین از نظر فنی، شرکت می تواند به شرکت تابعه کاملاً تحت مالکیت خود وام بدهد. این هنوز هم به عنوان یک سرمایه گذاری برای اهداف EB-5 واجد شرایط است زیرا مشاغل ایجاد شده همچنان به NCE نسبت داده می شود.

هر دو مدل سهام و وام در تأمین مالی EB-5 با ویژگی‌های مجزا و متمایز استفاده می‌شوند. سهام شامل وضعیتی است که در آن سرمایه گذاران مالکیت یا سهامی در پروژه EB-5 دارند، در حالی که وام وضعیتی است که وجوه سرمایه گذار برای توسعه یک پروژه قرض گرفته می شود. مراکز منطقه ای ممکن است از وجوه سرمایه گذار تحت هر یک از این دو مدل برای اهداف EB-5 استفاده کنند. در مورد اینکه یک پروژه EB-5 چه چیزی ممکن است استفاده کند یا ممکن است از چه چیزی استفاده نکند، هیچ اتحادی وجود ندارد. بهترین راه برای به دست آوردن درک درستی از آنچه که یک مرکز منطقه ای برای یک پروژه خاص استفاده می کند، بررسی حداقل سه مورد مرتبط با یک پروژه است، بسته به مرکز منطقه ای مورد نظر، یعنی: 1) قرارداد/قرارداد مشارکت. 2) راهبردهای خروج از پروژه همانطور که در توافق نامه ذکر شده است. و 3) نوع کسب و کار درگیر در این زمینه اطمینان حاصل کنید که آیا کسب و کار برای سرمایه گذاری و اهداف خروج شما مناسب است یا خیر. توصیه می شود، قبل از ادامه، با یک وکیل EB-5 مشورت کنید تا اهداف سرمایه گذاری را که می توانید بپردازید، تشخیص داده و درک کنید.

چه یک مرکز منطقه ای باشد یا یک پروژه مستقیم EB-5، سرمایه گذاری EB-5 باید به شرکت تجاری جدید منتقل شود. در ساختار مرکز منطقه ای EB-5 سرمایه گذاری در شرکت تجاری جدید است، سپس شرکت تجاری جدید می تواند وجوه را به نهاد ایجاد شغل مرتبط قرض دهد. از طرف دیگر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توانند سرمایه‌گذاری سهام در نهاد ایجاد شغل باشند. در حالی که در EB-5 مستقیم، سرمایه گذاری می تواند در یک شرکت هلدینگ باشد که 100 درصد صاحب یک شرکت تابعه است و سپس شرکت هلدینگ می تواند وجوه را به شرکت فرعی وام دهد.

در حال حاضر هیچ الزامی وجود ندارد که سرمایه گذاری باید یک سرمایه گذاری سهام باشد. در مورد سرمایه گذاری غیر از طریق یک مرکز منطقه ای، این ممکن است موضوع دیگری باشد. جنبه کلیدی مرکز منطقه ای این است که امکان شمارش غیرمستقیم مشاغل را در مقابل مشاغل واقعی فراهم می کند.

می توانید از سهام یا وام استفاده کنید. دلیل اصلی گذر از مرکز منطقه ای، ایجاد مشاغل غیر مستقیم است. اگر پروژه شما می تواند 10 شغل جدید ایجاد کند، پس نیازی نیست از طریق یک مرکز منطقه ای بروید و ممکن است سرمایه گذاری مستقیم در NCE انجام دهید.

سرمایه گذار نمی تواند وجوهی را به یک شرکت تجاری جدید قرض دهد. این در واقع بخشی از مقررات است. منبع این وجوه می تواند از یک وام باشد و NCE می تواند وجوه را به یک نهاد ایجاد شغل وام دهد.

در جایی که قوانین USCIS EB-5 از کلماتی مانند "در معرض خطر" استفاده می کند، به این معنی است که سرمایه گذاری "صاحب سهام" مورد نیاز است. برنامه EB-5 طبق قانون مستلزم این است که سهم سرمایه هر یک از سرمایه‌گذاران به شکل سهام در معرض خطر باشد، صرف نظر از اینکه سرمایه‌گذار از طریق یک مرکز منطقه‌ای یا سرمایه‌گذاری مستقیم بدون استثنا، متأسفانه سرمایه‌گذاری می‌کند، بنابراین وام کار نمی‌کند.

8 CFR 204.6(e) فراهم می کند: سرمایه گذاری به معنای مشارکت در سرمایه است. سهم سرمایه در ازای اسکناس، اوراق قرضه، بدهی قابل تبدیل، تعهد یا هر ترتیب بدهی دیگری بین کارآفرین خارجی و شرکت تجاری جدید، برای اهداف این قسمت، به منزله مشارکت سرمایه نیست. بنابراین پاسخ مثبت است، مقررات سرمایه گذار را از دادن وام به شرکت منع می کند. دلیل اینکه ما می توانیم آن را در زمینه مرکز منطقه ای انجام دهیم این است که سرمایه گذار در حال سرمایه گذاری سهام در NCE است، که سپس به نهاد دیگری وام می دهد. سرمایه گذار خودش وام نمی دهد. همچنین، با سرمایه‌گذاری از طریق یک مرکز منطقه‌ای، سرمایه‌گذاران می‌توانند مشاغل غیرمستقیم را شمارش کنند، بنابراین NCE (یا شرکت تابعه کاملاً تحت مالکیت آن) مجبور نیست کارفرمای مستقیم در رابطه با مشاغل ایجاد شده باشد، به این معنی که می‌توانیم مشاغل ایجاد شده توسط نهاد وام گیرنده

بله، شما می توانید وجوه به دست آمده از وام را سرمایه گذاری کنید. با این حال، شما باید شرایط سختگیرانه ای را در مورد وام رعایت کنید. اول، وام باید توسط یک دارایی متعلق به سرمایه گذار EB-5 تضمین شود. دارایی تضمین کننده وام باید ارزشی معادل یا بیشتر از مبلغ وام داشته باشد و بهره تضمینی وام دهنده باید کامل شود، یعنی وام مسکن باید در سوابق اموال دولت ثبت شود. دوم، سرمایه گذار EB-5 باید وام گیرنده اصلی وام باشد و شخصاً باید مسئول بازپرداخت وام باشد. سوم، سرمایه‌گذار EB-5 نمی‌تواند هیچ دارایی واحد سرمایه‌گذاری EB-5 را به عنوان تضمین برای وام ارائه دهد، و همچنین نمی‌تواند سهم مالکیت خود را در واحد سرمایه‌گذاری EB-5 به عنوان تضمین ارائه دهد. همچنین، می‌توان از وام خصوصی استفاده کرد، اما علاوه بر الزامات سخت‌گیرانه ذکر شده در بالا، لازم است مستندسازی شود که وام‌دهنده چگونه وجوه وام را به طور قانونی به دست آورده است و وجوه را از منبع قانونی تا وام گیرنده/سرمایه‌گذار EB-5 ردیابی کند. ، و سپس از سرمایه گذار EB-5 به پروژه EB-5. الزامات مستندسازی منبع وجوه وام دهنده مانند سرمایه گذار است. توجه به این نکته بسیار مهم است که هر وامی که به عنوان منبع وجوه سرمایه گذاری EB-5 استفاده می شود باید تضمین شود.

EB-5 می تواند هم به شکل سهام یا یک مدل وام باشد. من توصیه می کنم برای توضیح بیشتر در مورد این سوال با یک وکیل مهاجرت سرمایه گذاری با تجربه مشورت کنید. متغیرهای زیادی وجود دارد که باید در نظر بگیرید.