وام های EB-5 معمولاً چگونه در پشته سرمایه قرار می گیرند؟

هیچ قانون ثابت یا استانداردی در مورد این موضوع وجود ندارد. همه چیز به توافق طرفین یا حتی پروژه بستگی دارد. با این حال، وضعیت رایجی که در EB-5 با آن مواجه خواهید شد این است که بیشتر وام های EB-5 ممکن است در یک پشته سرمایه پس از تامین مالی سنتی بانکی و معمولاً قبل از موقعیت سرمایه گذاران سهام قرار گیرند. در برخی از پروژه ها، وام های EB-5 جایگاه اول را در پشته سرمایه خواهند داشت. اگر بتوانید چنین توافقی را به دست آورید، این امر بسیار مطلوب خواهد بود.

به طور کلی، بسته به پروژه متفاوت است.

بسته به پروژه متفاوت است. در حالت ایده آل، آنها باید جایگاه اول را بگیرند و در بازار رقابتی امروز، واقعاً باید. در حالت ایده آل، نه بیشتر از 39 تا 30 درصد، اما، دوباره، این متغیر است.

هیچ قانونی وجود ندارد که در آن وام باید در پشته سرمایه یا درصد پشته سرمایه باشد. با این حال، در سال‌های اخیر، به دلیل مدت زمانی که برای گرفتن گرین کارت از طریق EB-5 طول می‌کشد، این درصد به طور پیوسته رو به پایین بوده است.

من اغلب آنها را در موقعیت اول دیده ام. درصد پشته سرمایه کلی می تواند متفاوت باشد. بسیاری از ارائه دهندگان پروژه EB-5 با تجربه تر، بودجه EB-5 را محدود می کنند، گاهی اوقات تا 20 درصد. من شخصاً دوست دارم بیش از 30 درصد (دادن یا بگیر) را به عنوان EB-5 نبینم.

با توجه به سوال شما در مورد نحوه قرارگیری وام های EB-5 در پشته سرمایه، پاسخ به روند در زمان تامین مالی بستگی دارد. چند سال پیش دوره‌ای وجود داشت که اگر اعداد ایجاد شغل می‌توانست مبلغ زیادی را افزایش دهد، وام EB-5 اغلب در موقعیت ارشد قرار داشت، بنابراین بخش قابل‌توجهی از پشته سرمایه را نشان می‌داد. روند فعلی، که حدود دو سال است ثابت مانده است، این است که وام EB-5 در جایگاه دوم قرار دارد که بیش از 30 تا 35 درصد از پشته سرمایه را نشان نمی دهد.

وام های EB-5 ممکن است در یک پشته سرمایه پس از تامین مالی سنتی بانکی و معمولاً قبل از موقعیت سرمایه گذاران سهام قرار گیرند. در برخی موارد، وام های EB-5 دارای جایگاه اول در پشته سرمایه هستند که بسیار مطلوب است.

در واقع هیچ قانونی وجود ندارد، اما قاعده کلی که ما استفاده می کنیم این است که هر زمان که ارزش سهام کمتر از 20 درصد باشد، به این معنی است که توسعه دهنده به اندازه کافی قرار نمی دهد. هر زمان که وام ارشد بالای 60 درصد باشد که به طور بالقوه می تواند اهرم بیش از حد باشد. پشته سرمایه معمولی 60 درصد بدهی ارشد، 20 درصد EB-5 و 20 درصد سهام توسعه دهنده است. EB-5 پس از بدهی های ارشد اما جلوتر از حقوق صاحبان سهام قرار می گیرد. با این حال، به خاطر داشته باشید که وقتی ما در مورد وام EB-5 صحبت می کنیم، سرمایه گذاری سرمایه گذار EB-5 نیست. اینها معمولاً سهام ممتاز در NCE، موجودیت تازه ایجاد شده هستند. وام EB-5 وامی است که NCE به JCE، نهاد ایجاد شغل، داده است. این وام بین بدهی ارشد و سرمایه توسعه‌دهنده قرار می‌گیرد. از دیدگاه سرمایه‌گذار EB-5، همیشه بهتر است که سرمایه‌گذار EB-39 به جای مشارکت سهام کمتر، دارایی بیشتری باشد، زیرا این امر بالشتکی را در رکود در بازارها برای سرمایه‌گذار EB-5 فراهم می‌کند. برای مقدار معینی از سرمایه گذاری EB-5، البته هر چه بدهی کمتری وجود داشته باشد (یعنی وام ارشد)، وضعیت شما بهتر است. گفته می‌شود، اگر EB-5 در جایگاه اول قرار گیرد زیرا اصلاً بدهی اصلی وجود ندارد، این خود می‌تواند یک پرچم قرمز برای پروژه باشد زیرا می‌تواند نشانه‌ای باشد که هیچ وام‌دهنده ارشد معتبری نمی‌خواهد در معرض خطر قرار گیرد. هر چه باشد به پروژه با تمام قطعات متحرک کمی پیچیده می شود.

به طور کلی، وام دهنده معمولی به عنوان شرط وام اولویت دارد.