توسط Bernard P. Wolfsdorf و Joseph M. Barnett
در جولای 2016، نیکلاس کولوچی، رئیس برنامه سرمایه گذار مهاجر EB-5 USCIS تأیید کرد.[1] در جلسه ای در میامی، فلوریدا چیزی که بسیاری از وکلای مهاجرت قبلاً می دانستند: چالش های جدی با صنعت EB-5 مواجه است که یکپارچگی برنامه را تهدید می کند.
این شامل مواردی مانند سرقت وجوه از سرمایه گذاران خارجی می شود. انتقال وجوه بین پروژه های مرکز منطقه ای بدون اطلاع سرمایه گذاران؛ شکست یک مرکز منطقه ای در نظارت صحیح بر پروژه EB-5. و نقض قوانین اوراق بهادار فدرال و ایالتی. این مقاله بینشی را در مورد نحوه رسیدگی به این نوع نگرانیهای «یکپارچگی» توسط برنامه سرمایهگذار مهاجر و کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ("SEC") ارائه میکند.
دقت و کوشش ضروری است
با وجود صدها پروژه EB-5 در بازار برای انتخاب و با داشتن اقامت دائم در ایالات متحده در خط، انتخاب مرکز منطقه ای مناسب و پروژه EB-5 برای سرمایه گذاری می تواند یک کار مهم و در عین حال اغلب ترسناک باشد.
سرمایه گذاران مهاجر محتاط عاقلانه هستند که از طیف وسیعی از مشاوران مالی و مالیاتی، دلالان و وکلای مهاجرت کمک بگیرند تا قبل از سرمایه گذاری EB-5، دقت لازم را انجام دهند. با این حال، صرف نظر از میزان دقت انجام شده، و حتی با وجود تأیید درخواست فرم I-526، این خطر وجود دارد که یک پروژه EB-5 در صورتی که یک کسب و کار تعداد مورد نیاز شغل ایجاد نکند یا مطابق با آن باقی بماند، با شکست مواجه شود. با قوانین اوراق بهادار
متأسفانه، تشخیص اینکه آیا پروژه EB-5 یا یک مرکز منطقه ای با مشکل مواجه است تا زمانی که خیلی دیر نشده است، می تواند دشوار باشد. این وظیفه سرمایه گذار مهاجر است که در صورت وجود نگرانی مستقیماً در مورد پروژه های EB-5 یا مراکز منطقه ای سؤال کند یا یک وکیل آمریکایی را برای تحقیق استخدام کند. دانستن اینکه چرا پروژه EB-5 شکست خورده است، وضعیت فعلی صندوق های سرمایه گذاری EB-5 سرمایه گذار و سایر صندوق های EB-5 سرمایه گذاری شده در پروژه، و اینکه آیا هر یک از بازیگران شخص ثالث (گیرنده، دادگاه ورشکستگی، یا کلاس) مهم است. دعوای دعوی) دخیل هستند. حفظ وکلای باتجربه مهاجرت EB-5 که می توانند بهترین گزینه ها را برای یک سرمایه گذار مهاجر در صورت شکست پروژه EB-5 ارائه دهند، بسیار مهم است.
تحقیقات توسط SEC
SEC اخیراً یک تنظیم کننده فعال در صنعت EB-5 بوده است و در سال 2013 یک هشدار مشترک با USCIS در مورد طرح های سرمایه گذاری که کشورهای خارجی را که به دنبال اقامت دائم از طریق EB-5 هستند، هدف قرار داده و از آنها سوء استفاده می کند، صادر کرده است.[2] نقش SEC اجرای قوانین اوراق بهادار فدرال و تمرکز بر حفاظت از دارایی ها برای محافظت از قربانیان احتمالی از ضرر مالی است. در صورت وجود سوء ظن به تقلب، ارائه نادرست، سوء استفاده از وجوه، یا نقض سایر قوانین اوراق بهادار فدرال توسط یک مرکز منطقه ای، پروژه سرمایه گذاری EB-5 یا سایر نهادها، SEC تحقیقات حقیقت یاب را در مورد EB-5 آغاز می کند. افرادی که به عنوان دلال-فروشندگان ثبت نشده عمل می کنند.
تحقیقات حقیقت یاب SEC به منظور حفظ شواهد کلیدی در یک پرونده و حفظ شهرت به صورت محرمانه انجام می شود، و SEC وجود یک تحقیق را تا زمانی که به یک پرونده عمومی تبدیل نشود تایید یا رد نمی کند. تنها زمانی که SEC در دادگاه یا از طریق رسیدگی اداری طرح دعوی کند، تحقیقات عمومی می شود.[3] بر این اساس، جامعه EB-5 از تحقیقات SEC آگاه نخواهد شد مگر اینکه یک افشاگر یا یک مرکز منطقه ای یا پروژه سرمایه گذاری EB-5 به سرمایه گذاران مهاجر اطلاع دهد. با این حال، یک پروژه EB-5 یا یک مرکز منطقه ای ممکن است به دلیل زیان مالی احتمالی و آسیب به شهرت به دنبال این باشد که وجود تحقیقات SEC را از چشم مردم دور نگه دارد.
در صورتی که SEC تشخیص دهد که نقض اوراق بهادار فدرال توسط یک پروژه EB-5 رخ داده است، به دنبال مسدود کردن دارایی های نگهداری شده در حساب های بانکی و منصوب کردن یک "گیرنده" شخص ثالث برای اداره و مدیریت امور تجاری و دارایی های EB- خواهد بود. 5 پروژه و شرکت های وابسته / تابعه آن برای کمک به محافظت از سرمایه گذاران. SEC به دنبال حذف منافع غیرقانونی به اضافه بهره، مجازات های مدنی و مجازات های بالقوه کیفری خواهد بود. همچنین به دنبال دستورات اولیه و دائمی است تا از هر بازیگر بدی از درخواست خرید، فروش یا مشارکت در صدور یا ارائه هر گونه اوراق بهادار در آینده جلوگیری کند.
با این حال، گاهی اوقات اقدامات SEC برای اجرای قوانین اوراق بهادار فدرال به ضرر سرمایه گذاران EB-5 است که به دنبال اقامت دائم در ایالات متحده هستند، زیرا پروژه EB-5 به وجوه موجود در حساب های بانکی مسدود شده برای ایجاد شغل مطابق با تجارت نیاز دارد. طرح ارائه شده به USCIS SEC ممکن است در نهایت از پول سرمایه گذار محافظت کند، اما ممکن است به قیمت یک کارت سبز تمام شود. بررسی یک مرکز منطقه ای و/یا پروژه سرمایه گذاری EB-5 همچنین ممکن است منجر به عدم رسیدگی USCIS در مورد دادخواست های فرم I-526 و فرم I-829 شود تا زمانی که SEC درک کافی از حقایق پرونده ایجاد کند.
اعلامیه قصد پایان دادن به یک مرکز منطقه ای
USCIS مسئولیت های نظارت بر پروژه EB-5 را بر دوش مراکز منطقه ای قرار داده است که ملزم به اعمال دقت، نظارت و نظارت هستند. هنگامی که USCIS از وجود هر واقعیتی که ممکن است یکپارچگی برنامه EB-5 را تهدید کند یا از سرمایه گذاران مهاجر EB-5 سوء استفاده کند آگاه شود، اقدامات اصلاحی را در قالب یک اعلامیه قصد خاتمه ("NOIT") انجام خواهد داد. ). در 28 ژوئیه 2016، رئیس کلوچی نشان داد که:
"با تعیین مرکز منطقه ای مسئولیت و اعتماد زیادی به همراه دارد. و هنگامی که این اعتماد شکسته شد، USCIS متعهد به پاسخگویی افراد و نهادهای مسئول است.[4]
USCIS تحت 8 CFR § 204.6(m)(6) صلاحیت دارد تا در صورتی که مرکز منطقه ای اطلاعات مورد نیاز را در فرم I-924A، مکمل فرم I-924 ("فرم I-) ارائه کند، یک NOIT برای یک مرکز منطقه ای صادر کند. 924A»)، به صورت سالانه یا بر اساس این تصمیم که مرکز منطقهای دیگر در خدمت ارتقای رشد اقتصادی، از جمله افزایش فروش صادرات، بهبود بهرهوری منطقهای، ایجاد شغل و افزایش سرمایهگذاری داخلی نیست. USCIS استدلال خواهد کرد که یک مرکز منطقهای که اقداماتی را انجام میدهد که توانایی سرمایهگذاران مهاجر را برای پیروی از الزامات قانونی و مقرراتی EB-5 تضعیف میکند، به طوری که دیگر نمیتوانند طبقهبندی EB-5 را دریافت کنند، ممکن است دیگر در خدمت ارتقای رشد اقتصادی نباشد. USCIS علاوه بر این استدلال خواهد کرد که شکست یک مرکز منطقه ای در نظارت صحیح بر فعالیت های سرمایه گذاری سرمایه و مشاغل ایجاد شده تحت حمایت آن نیز نشان می دهد که مرکز منطقه ای دیگر در خدمت هدف ارتقای رشد اقتصادی مطابق با برنامه EB-5 نیست.
از 31 آگوست 2016، USCIS 62 مرکز منطقه ای را خاتمه داده بود.[5] در صورتی که یک مرکز منطقه ای نیز مورد بررسی SEC قرار گیرد، این احتمال وجود دارد که USCIS از اطلاعات به دست آمده توسط SEC در NOIT یا در تعیین نهایی خود استفاده کند.
درخواستهای فرم I-526 و درخواستهای فرم I-829 رد شد
گاهی اوقات یک کسب و کار قادر به اجرای طرح تجاری خود نیست یا به دلایل قانونی شکست می خورد. در این شرایط، در حالی که هیچ دخالتی در SEC وجود ندارد، ممکن است یک سرمایهگذار مهاجر سرمایهگذاری خود را از دست بدهد و نتواند اقامت دائم در پایتخت EB-5 ایالات متحده را به دست آورد، ممکن است در صورت شکست پروژه سرمایهگذاری EB-5 برای همیشه از بین برود. برای ورشکستگی، یا زمانی که دارایی مورد نظر طلبکاران / دارندگان حق ضمانت است.
یک سرمایه گذار EB-5 باید درک کاملی از علت شکست پروژه EB-5 داشته باشد. این امر مستلزم افشای کامل حقایق و شرایط پیرامون شکست پروژه EB-5 و مرکز منطقه ای است. در موارد خاص، ممکن است بتوان در دادخواست فرم I-829 استدلال کرد که با وجود هرگونه تغییر اساسی در طرح تجاری مندرج در دادخواست فرم I-526، درخواست مهاجرت با حسن نیت ثبت شده است و الزامات حذف شرایط هنوز برآورده شده است. همچنین توجه داشته باشید که بازگشت سرمایه به سرمایه گذار EB-5 قبل از تأیید فرم I-829 منجر به رد فرم I-829 می شود.
تأثیر بررسی SEC یا NOIT بر درخواستهای فرم I-526 و درخواستهای فرم I-829
در حال حاضر، درخواستهای انفرادی فرم I-526 و درخواستهای فرم I-829 اگر بر اساس سرمایهگذاری در یک مرکز منطقهای تحت بررسی SEC یا مشمول NOIT باشد، در معرض خطر هستند، حتی اگر تصمیم نهایی توسط SEC، USCIS یا وجود نداشته باشد. قاضی دادگاه فدرال که به پرونده SEC منصوب شده است. اگر USCIS از سرمایه EB-526 برای اهدافی غیر از ذکر شده در طرح تجاری استفاده کند، ممکن است هر درخواست فرم I-829 و دادخواست فرم I-5 مرتبط با یک پروژه سرمایه گذاری EB-5 را رد کند. همچنین به نظر می رسد که سیاست فعلی USCIS این است که تغییر مرکز منطقه ای حامی یک "تغییر مادی" است که منجر به رد فرم I-526 می شود. علاوه بر این، هرگونه سرمایه EB-5 که برای هزینه های مرکز منطقه ای یا سایر هزینه های غیرمرتبط با پروژه ایجاد شغل منحرف شده و استفاده می شود، منجر به مشکلاتی برای درخواست های فرم I-526 و درخواست های فرم I-829 می شود.
مشکل بزرگتری برای سرمایهگذاران EB-5 با درخواستهای در حال انتظار فرم I-829 وجود دارد، زیرا وجوه EB-5 قبلاً از سپرده خارج شده و احتمالاً توسط پروژه هزینه شده است، بنابراین سرمایهگذاران مهاجر باید به مرکز منطقهای یا EB- تکیه کنند. 5 پروژه برای کمک. در حالی که USCIS به طور کلی در مرحله I-829 جنبه های خاصی از دادخواست فرم I-526 (طرح تجاری، تجزیه و تحلیل اقتصادی که از ایجاد شغل حمایت می کند) را بررسی نمی کند، سیاست قضاوت EB-5 بیان می کند که «ممکن است به یک تصمیم مساعد قبلی اعتماد نشود. در مراحل بعدی که در آن . . . شواهدی مبنی بر تقلب یا تقلب در پرونده رسیدگی وجود داشته باشد یا تصمیم مساعد قبلی از نظر قانونی ناقص باشد.[6]
برای موارد مرتبط با یک مرکز منطقه ای که در آن وجوه به سرقت رفته یا سوء استفاده شده است، USCIS استدلال می کند که یک "تغییر اساسی" در طرح کسب و کار، یا حداقل، یک تغییر اساسی در استفاده از سرمایه EB-5 رخ داده است. که به طور مادی بر طرح کسب و کار و برآوردهای ایجاد شغل در نتیجه تأثیر می گذارد. اگر مقدار کامل وجوه سرمایه گذاری EB-5، همانطور که در طرح کسب و کار ارائه شده در مرحله I-526 نشان داده شده است، در اختیار کسب و کاری که بیشترین مسئولیت را برای ایجاد اشتغال دارد، قرار نگیرد، USCIS همچنین استدلال خواهد کرد که سرمایه گذار مهاجر به طور مستمر در این زمینه شکست خورده است. سرمایه گذاری خود را در طول دوره اقامت مشروط حفظ یا حفظ کند. متأسفانه، به دلیل عقب ماندگی طولانی ویزای EB-5 برای سرمایه گذاران چینی، فرصت های بیشتری برای USCIS وجود دارد تا استدلال کند که در طرح تجاری ارائه شده در مرحله فرم I-526 "تغییر اساسی" وجود دارد. راهنمایی عملی از USCIS در مورد آنچه که یک تغییر مادی است هنوز مورد نیاز است.
تغییرات اداری یا قانونی
جدیدترین لایحه اصلاحی EB-5، HR 5992، قانون اصلاحات ایجاد شغل و ارتقای سرمایه گذاری آمریکا در سال 2016، کمک هایی را برای سرمایه گذاران مرتبط با مراکز منطقه ای مشکل دار یا مشاغل شکست خورده در نظر گرفته است. این قانون بیان میکند که پس از خاتمه یا محرومیت یک مرکز منطقهای، شرکت تجاری جدید، یا نهاد ایجاد شغل از برنامه EB-5، اقامت دائم قانونی مشروط به مدت 180 روز مجاز خواهد بود تا مدتی به سرمایهگذاران فرصت داده شود. تصمیمات سرمایه گذاری
در صورت فسخ مرکز منطقهای، اقامت دائم قانونی مشروط در صورتی ادامه خواهد یافت که (الف) شرکت تجاری جدید با یک مرکز منطقهای تایید شده مرتبط باشد. (ب) بیگانه سرمایه گذاری دیگری در یک شرکت تجاری جدید مرتبط با یک مرکز منطقه ای تایید شده انجام دهد. یا (ج) بیگانه سرمایه گذاری دیگری در شرکت تجاری جدید دیگری انجام دهد که با مرکز منطقه ای تایید شده مرتبط نیست. در صورت محرومیت یک بنگاه تجاری جدید یا واحد اشتغالزایی، اقامت دائم قانونی مشروط در صورت سرمایه گذاری در بنگاه تجاری جدید دیگری مرتبط با مرکز منطقه ای مورد تایید ادامه می یابد. قبل از حذف شرایط، پس از تاریخ سرمایه گذاری بعدی، 2 سال اقامت دائم قانونی مشروط جدید وجود خواهد داشت. در حالی که دیدن کنگره در مورد عواقب واقعی کلاهبرداری یا سوء مدیریت در صنعت EB-5 دلگرم کننده است، مفاد HR 5992 به اندازه کافی برای محافظت از سرمایه گذاران با حسن نیت مرتبط با مراکز منطقه ای فسخ شده یا پروژه های شکست خورده در صورت مشروط و قانونی دائمی پیش نمی رود. اقامت اخذ نشده است
علاوه بر این، قانون اصلاحات ایجاد شغل و ترویج سرمایهگذاری آمریکا در سال 2016 بیان میکند که در صورت وجود یک اقدام اجرایی توسط SEC یا دادستان کل علیه یک مرکز منطقهای، شرکت تجاری جدید، یا نهاد ایجاد شغل برای اهداف مرتبط با کلاهبرداری. ، تمام فرم I-526 و فرم I-829 ممکن است تا حل و فصل نهایی پرونده در حالت تعلیق باقی بماند. در چنین شرایطی، یک سرمایهگذار EB-5 همچنین میتواند فرم I-526 یا I-829 خود را بدون اینکه چنین حقایقی مبنی بر این اصلاحیه یک تغییر اساسی تلقی شود، اصلاح کند و تاریخ اولویت ویزای مهاجرت مربوط به دادخواست اصلی را حفظ کند. در نهایت، هر وجهی که توسط یک سرمایه گذار EB-5 به دست آمده یا بازیابی می شود، می تواند برای سرمایه گذاری بعدی EB-5 استفاده شود.
جالب است که ببینیم آیا کنگره حمایتهای اضافی را برای سرمایهگذاران EB-5 که در مراکز منطقهای مشکلدار یا پروژههای شکست خورده سرمایهگذاری کردهاند در نظر میگیرد یا خیر.
نتیجه
هنگامی که یک مرکز منطقهای یا پروژه سرمایهگذاری EB-5 تحت بررسی SEC، مشمول NOIT یا دارای یک کسبوکار شکست خورده است، سرمایهگذاران مهاجر گزینههای محدودی دارند. در این مواقع برای محافظت بهتر از کیس گرین کارت باید از مشاور باتجربه EB-5 استفاده کرد.
[1] اظهارات نیک کولوچی، مورخ 28 ژوئیه 2016، در EB-5 Immigrant Investor Stakeholder Engagement، میامی، فلوریدا، موجود در https://www.uscis.gov/sites/default/files/USCIS/Outreach/Notes%20from%20Previous%20Engagements/PED_EB5NatStakeholderEng072816_ColucciRemarks.pdf (آخرین بازدید 16 آگوست 2016).
[2] کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده، هشدار سرمایه گذار: برنامه سرمایه گذار مهاجر از سوء استفاده از کلاهبرداری های سرمایه گذاری، موجود در https://www.sec.gov/investor/alerts/ia_immigrant.htm (آخرین بازدید 16 آگوست 2016).
[3] کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده، تحقیقات توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار، موجود در https://www.sec.gov/answers/investg.htm (آخرین بازدید 16 آگوست 2016).
[4] FN 1 را ببینید.
[5] خدمات شهروندی و مهاجرت ایالات متحده، پایان مرکز منطقه ای، در دسترس است https://www.uscis.gov/working-united-states/permanent-workers/employment-based-immigration-fifth-preference-eb-5/eb-5-immigrant-investor-process/regional-center-terminations (آخرین بازدید 30 سپتامبر 2016).
[6] خدمات شهروندی و مهاجرت ایالات متحده، یادداشت سیاست در مورد قضاوت EB-5 (PM-602-0083)، مورخ 30 می 2013، موجود در https://www.uscis.gov/sites/default/files/USCIS/Laws/Memoranda/2013/May/EB-5%20Adjudications%20PM%20(Approved%20as%20final%205-30-13).pdf (آخرین بازدید 16 آگوست 2016).
سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات نویسنده است و لزوماً بیانگر نظرات ناشر و کارکنان آن نیست. یا شرکت های وابسته به آن اطلاعات موجود در این وب سایت به عنوان اطلاعات عمومی در نظر گرفته شده است. این مشاوره حقوقی یا مالی نیست. مشاوره حقوقی یا مالی خاص فقط می تواند توسط یک متخصص دارای مجوز با آگاهی کامل از تمام حقایق و شرایط موقعیت خاص شما ارائه شود. قبل از شرکت در برنامه EB-5 باید با کارشناسان حقوقی، مهاجرتی و مالی مشورت کنید. تمام سوالاتی که پست می کنید در دسترس عموم قرار خواهند گرفت. اطلاعات محرمانه را در سوال خود وارد نکنید.
