نقش عوامل مهاجرت در جابجایی

By اسوالدو اف. تورس و آر ویلیام کورنلیوس

افزایش رو به رشد ویزا برای برخی کشورها، به ویژه آن دسته از سرمایه گذاران از سرزمین اصلی چین، سرمایه گذاران EB-5، مراکز منطقه ای و شرکت های تجاری جدید (NCE) را مجبور کرده است تا "خروج" مورد انتظار خود را از پروژه های EB-5 مورد ارزیابی مجدد قرار دهند. این الزام که وجوه سرمایه‌گذار باید برای حفظ سرمایه‌گذاری «در معرض خطر» برای آن دسته از سرمایه‌گذاران EB-5 که هنوز اقامت دائم مشروط را دریافت نکرده‌اند، مجدداً مستقر شوند، چشم‌انداز برنامه EB-5 را به گونه‌ای تغییر داده است که در ابتدا در نظر گرفته نشده بود. برنامه

ملاحظات استقرار مجدد تقریباً به اندازه پروژه اصلی به یکی از اجزای پیشنهادی EB-5 تبدیل شده است و نیازمند تجزیه و تحلیل دقیق توسط طرف‌هایی است که وظیفه ساختاربندی استراتژی‌های استقرار مجدد را دارند. در حالی که چنین احزاب تقریباً به طور قطع شامل شریک عمومی یا مدیر NCE (GP) می‌شوند، [1] ممکن است شامل عوامل مهاجرت خارجی نیز باشد. نقش دقیق یک عامل مهاجرت خارجی در فرآیند استقرار مجدد منبع اختلاف است و احتمالاً بسته به پروژه متفاوت است، اما یک بحث کلیدی است.

به عنوان مثال، آیا عوامل مهاجرت باید فعالانه در تصمیم گیری شرکت کنند؟ آیا آنها صرفاً به عنوان یک واسطه بین سرمایه گذاران NCE و EB-5 تنزل داده شده اند؟ بیایید ملاحظات نسبی طرف‌های مربوطه را در زمینه استقرار مجدد بررسی کنیم که چگونه وظایف امانتداری و ملاحظات دلال-معامله می‌تواند بر صادرکنندگان و عوامل مهاجرت خارجی تأثیر بگذارد. ملاحظات مشاور سرمایه گذاری فراتر از محدوده این مقاله است، اگرچه ممکن است تحت حقایق مناسب قابل اجرا باشد.

وظایف امانی

استقرار مجدد آزاردهنده است زیرا دستورالعمل منتشر شده USCIS سوالات بیشتری را نسبت به پاسخ ایجاد کرده است. در عمل، این باعث سردرگمی صادرکنندگان EB-5 شده است، زیرا آنها با فشار فزاینده ای از سوی سرمایه گذاران EB-5 و عوامل مهاجرت آنها مواجه هستند. بدتر از آن، GP باید با وظایف امانتداری که به سرمایه گذاران EB-5 دارد دست و پنجه نرم کند، زیرا آنها سعی می کنند استراتژی های استقرار مجدد را اعمال کنند. به طور کلی، GP به عنوان امانتدار NCE و شرکای محدود آن عمل می کند. به این ترتیب، یک پزشک عمومی وظایف قانونی خاصی را به شرکای محدودی که کنترل را به پزشک عمومی واگذار کرده اند، مدیون است. از آنجایی که شرکای محدود تحت نظارت اعتماد و اطمینان، کنترل را به GP واگذار کرده‌اند، وظایف امانت‌داری به گونه‌ای طراحی شده است که اطمینان حاصل شود که GP منافع NCE و شرکای محدود آن را بر منافع خود ترجیح می‌دهد. اگرچه استانداردهای دقیق برای وظایف امانتداری می‌تواند در ایالت‌ها متفاوت باشد، یک پزشک عمومی معمولاً وظایف مراقبت و وفاداری و همچنین تعهد به کار با حسن نیت را دارد.

در نتیجه، یک پزشک عمومی که باید استقرار مجدد را انجام دهد، نمی تواند بدون در نظر گرفتن بهترین منافع NCE و شرکای محدود آن، این کار را انجام دهد. وظایف امانتداری GP مستلزم آن است که GP به شیوه ای منطقی محتاطانه عمل کند و نه تنها وظایف سنتی هر شریک عمومی دیگر را شامل شود، بلکه عناصری را نیز در بر می گیرد که مختص برنامه EB-5 هستند. در این رابطه، ملاحظات GP باید شامل تأثیر، در صورت وجود، باشد که استراتژی استقرار مجدد بر مزایای مهاجرت مورد نظر شرکای محدود، از جمله حصول اطمینان از اینکه الزامات ایجاد شغل برآورده شده است یا احتمالاً برآورده می‌شود و حفظ شرایط، خواهد داشت. شرط "در معرض خطر".

اما پزشک عمومی تنها نیست. برای عوامل مهاجرت خارجی غیرعادی نیست که بخواهند در روند استقرار مجدد وساطت کنند. با توجه به اهمیت نوظهور استقرار مجدد و تأثیر بالقوه آن بر سرمایه گذاران EB-5، عوامل مهاجرت خارجی ممکن است به دنبال مذاکره در مورد شرایط استقرار مجدد در توافقنامه عامل مهاجرت منعقد شده بین NCE و عامل باشند. مراکز منطقه‌ای، توسعه‌دهندگان و صادرکنندگان EB-5 احتمالاً باید حقوق قراردادی خاصی را در رابطه با استقرار مجدد در اختیار عوامل مهاجرت خارجی قرار دهند. در زیر مثالی از یکی از این مقررات آورده شده است:

همانطور که در اسناد پیشنهادی فاش شده است، یابنده می‌داند که در صورتی که وام گیرنده EB-5 وام داده شده توسط شرکت را با استفاده از درآمد حاصل از تأمین مالی به او بازپرداخت کند، ممکن است شرکت ملزم شود که چنین درآمدهای بازپرداخت شده وام را برای توسعه بازپرداخت کند. از یک یا چند پروژه (هر یک "پروژه استقرار مجدد") برای مطابقت با الزامات برنامه EB-5 (شامل ارضای الزامات "در معرض خطر" آن). پس از شناسایی یک پروژه استقرار مجدد توسط شرکت، شرکت باید اخطار کتبی به یابنده در مورد قصد خود برای ورود به اسناد قطعی برای تأمین مالی پروژه باز استقرار ("اعلامیه جابجایی مجدد") ارائه کند. اخطار استقرار مجدد باید شامل خلاصه ای از پروژه استقرار مجدد و یک کپی از تمام اطلاعاتی باشد که شرکت برای ارزیابی قابلیت مالی پروژه باز استقرار مرتبط می داند.

در طول دوره پانزده (15) روزه پس از تحویل اخطار استقرار مجدد ("دوره بررسی مجدد استقرار")، شرکت باید با یابنده در مورد شایستگی پروژه جابجایی مشورت کند. با رعایت قوانین قابل اجرا و شرایط قرارداد عملیاتی شرکت، در صورتی که پس از بررسی یاب از مشترکین پرداخت شده و یابنده، قبل از پایان دوره بررسی مجدد استقرار، به شرکت گواهی می دهد که حداقل دو سوم (2/3) مشترکین پرداخت شده نسبت به پروژه جابجایی مجدد اعتراض دارند ("گواهینامه")، شرکت باید تمام بحث های مربوط به پروژه جابجایی پیشنهادی را خاتمه دهد و هیچ گونه اقدامی برای به سرانجام رساندن این پروژه مجدد انجام نخواهد داد. با این حال، مشروط بر اینکه بر اساس نظر کتبی وکیل خارجی، شرکت علی رغم دریافت گواهینامه، این حق را خواهد داشت که پروژه باز استقرار پیشنهادی را به اتمام برساند، در صورتی که انجام ندادن این کار مغایر با قوانین قابل اجرا باشد یا نقض قوانین شرکت تلقی شود. وظایف امانتداری به مشترکین پرداخت شده.»

در مثال بالا، عامل مهاجرت خارجی برای حق دریافت اخطار و فرصتی برای مشورت با NCE و سرمایه گذاران EB-5 آن در مورد هر گونه پروژه استقرار مجدد در نظر گرفته شده مذاکره کرد. اگرچه در نهایت این ماده نمونه به NCE اجازه می‌دهد تا علی‌رغم شورش سرمایه‌گذاران، یک جابجایی مجدد را انجام دهد، در صورتی که انجام ندادن آن به منزله نقض وظایف امانتداری آن باشد، این ماده روشن می‌کند که نقش عامل مهاجرت می‌تواند بسیار فراتر از شناسایی یا خرید سرمایه‌گذاران باشد. در واقع، اعطای چنین حقوقی به نمایندگان خارجی احتمالاً به این نمایندگان حقوق بیشتری را در رابطه با تصمیم‌گیری مجدد نسبت به خود شرکای محدود ممکن است در توافقنامه مشارکت محدود NCE اعطا کند. با پذیرش اعطای چنین حقوقی - و این یک یادداشت احتیاطی برای عوامل مهاجرت خارجی است - می توان استدلال کرد که هر عامل مهاجرت خارجی که برای انواع حقوق ذکر شده در بالا مذاکره می کند، ممکن است همان وظایف امانتداری مراقبت و وفاداری را بر عهده بگیرد. بنابراین، مسئولیت های مربوط به هر گونه نقض آن، که GP به سرمایه گذاران خود بدهکار است.

در نهایت، دادگاه ها ممکن است وظیفه تعیین اینکه آیا عوامل مهاجرت خارجی به سرمایه گذاران وظایف امانتداری بدهکار هستند یا خیر، اما قطعاً نقش نمایندگان در باز استقرار باید این تعهد را شامل شود که آنها در راستای منافع سرمایه گذاران EB-5 که در معامله استخدام کرده اند، عمل کنند. نقش عامل باید شامل انجام یک بازنگری عینی از پروژه‌های بالقوه استقرار مجدد، سنجیدن خطرات و مزایای درک شده از چنین پروژه‌هایی و افشای هرگونه تضاد منافع بالقوه، از جمله هرگونه غرامت اضافی قابل پرداخت به عوامل، در صورت وجود، در طول دوره طولانی مدت «در معرض خطر» باشد. از استقرار مجدد

ملاحظات دلال و فروشنده

علاوه بر در نظر گرفتن وظایف امانتداری، احتمالاً ملاحظات دلال-فروشنده برای صادرکنندگان و احتمالاً عوامل مهاجرت خارجی که برای یا به نمایندگی از سرمایه گذاران در زمینه استقرار مجدد فعالیت می کنند، وجود دارد. قانون بورس اوراق بهادار سال 1934، با اصلاحیه (قانون مبادله) "کارگزار" را به عنوان کسی که در تجارت "تأثیر معاملات اوراق بهادار" برای حساب دیگران مشغول است، تعریف می کند. در حالی که یک کارگزار باید به وضوح برای حساب دیگران عمل کند، قانون بورس به صراحت «درگیر در تجارت» یا «مؤثر در معاملات اوراق بهادار» را تعریف نمی کند. با این حال، دادگاه‌ها عموماً به چنین اصطلاحاتی معنای گسترده‌ای داده‌اند و معتقدند که موارد زیر می‌تواند فعالیت‌های کارگزار-معامله‌کننده باشد: کمک به ساختار معاملات آتی اوراق بهادار. کمک به ناشر برای شناسایی خریداران بالقوه اوراق بهادار؛ غربالگری شرکت کنندگان بالقوه؛ درخواست معاملات اوراق بهادار، از جمله فعالیت های بازاریابی و تبلیغاتی؛ مذاکره بین سرمایه گذاران و ناشر؛ ارزیابی یا ارزیابی در مورد شایستگی سرمایه گذاری پیشنهادی یا ارائه مشاوره در رابطه با آن؛ گرفتن دستورات یا تسهیل در اجرای معامله اوراق بهادار؛ رسیدگی به وجوه و اوراق بهادار مشتری؛ و تهیه و ارسال تاییدیه معاملات.

تا آنجایی که عوامل مهاجرت خارجی نقش فعالی در فرآیند تصمیم‌گیری مجدد دارند، این امکان وجود دارد که آن‌ها چنان با ناشر در هم تنیده شوند که یا خود به امانت‌دار تبدیل شوند یا به عنوان دلال-معامله تلقی شوند که اوراق بهادار را برای حساب شرکت ایجاد می‌کنند. سرمایه گذاران EB-5 NCE. از آنجایی که یک عامل مهاجرت خارجی، که حق تایید یک جابجایی را دریافت کرده است، احتمالاً محاسن چنین پروژه ای را ارزیابی می کند، ممکن است نقش یک عامل مهاجرت خارجی در چنین جابجایی، آنها را در محدوده یک کارگزار تحت بورس قرار دهد. تا حدی عمل کنید که آنها بر معاملات اوراق بهادار تأثیر بگذارند. این امر مخصوصاً در مواردی صادق است که پیشنهاد اولیه مستقر مجدد را در نظر نگرفته باشد و رضایت سرمایه‌گذار ضروری است و/یا پیشنهاد اضافی لازم است برای ادامه پروژه استقرار مجدد انجام شود.

با این حال، نکته مهم این است که این دیدگاه کلی بوده است که عوامل مهاجرت به خارج از کشور که کاملاً در خارج از کشور باقی می‌مانند، تابع صلاحیت کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) نیستند. در حالی که ممکن است در عمل تا به امروز چنین باشد، باید در نظر داشت که SEC ممکن است، با این وجود، علیه NCE به دلیل مشارکت غیرقانونی با یک دلال-فروشنده بدون مجوز - حتی اگر آن دلال-فروشنده کاملاً خارج از ساحل عمل کند، اقدام اجرایی کند. . در نتیجه، هم ناشران و هم عوامل مهاجرت ممکن است به طور کامل بر تأثیر مشارکت نادرست یک دلال-فروشنده ثبت نشده و تأثیر نامطلوب ادعای SEC بر یک پروژه (و در نتیجه، سرمایه گذاران آن) تمرکز کامل نداشته باشند یا کاملاً درک کنند.

از آنجایی که چشم انداز استقرار مجدد به تکامل خود ادامه می دهد، برای سرمایه گذاران و مدیران پروژه به طور فزاینده ای مهم است که مکانیزم استقرار مجدد و تأثیری که یک جابجایی ممکن است بر سرمایه گذاران و پروژه داشته باشد را درک کنند. همچنین شناسایی نقش طرف های مختلف درگیر و عواقب عدم رعایت وظایف امانتداری یا رعایت قوانین موجود اوراق بهادار بسیار مهم است. در نتیجه، به سرمایه‌گذاران و مدیران پروژه EB-5 توصیه می‌شود که به دنبال مشاور صالح برای بررسی مکانیک‌های استقرار مجدد باشند تا وظایف امانتداری و ملاحظات دلال-فروشنده را در نظر بگیرند و به جلوگیری از مسئولیت بالقوه برای NCE، GP و بالقوه خارجی کمک کنند. عامل مهاجرت

یادداشت:

[1] برای سهولت ارجاع، این مقاله وظایف امانتداری را همانطور که برای شریک عمومی یک مشارکت محدود اعمال می‌شود، توصیف می‌کند، زیرا USCIS مشارکت‌های محدود را به عنوان ابزار سرمایه‌گذاری مناسب به منظور برآورده کردن الزامات مدیریتی معین تحت برنامه EB-5 شناسایی کرده است. اما وظایف امانتداری که مدیر یک شرکت با مسئولیت محدود نسبت به اعضای خود دارد اساساً مشابه وظایف امانتداری است که در این مقاله توضیح داده شده است.  

اسوالدو اف تورس

Osvaldo F. Torres, Esq., فارغ التحصیل دانشکده حقوق دانشگاه پنسیلوانیا Carey, در طول 35 سال زندگی حرفه ای خود به مشتریان کمک کرده است تا معاملات پیچیده شرکت ها و اوراق بهادار را انجام دهند. در 12 سال گذشته، تورس در فضای EB-5 غوطه ور بوده است. او به طور منظم مراکز منطقه ای، توسعه دهندگان و صادرکنندگان را با پیشنهادات، وام ها و مسائل مربوط به استقرار مجدد برای هتل، چند خانواده، زندگی سالمندان، حق رای دادن و سایر پروژه ها نمایندگی می کند. تورس اغلب برای سخنرانی در کنفرانس های EB-5 در مورد مسائل اوراق بهادار دعوت می شود. او عضو میزگرد EB-5 SEC است، در کمیته‌های رهبری، سیاست عمومی و تحریریه IIUSA خدمت می‌کند و توسط Martindale-Hubbell رتبه AV ممتاز را دریافت کرده است.

مشاهده نمایه کامل

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات نویسنده است و لزوماً بیانگر نظرات ناشر و کارکنان آن نیست. یا شرکت های وابسته به آن اطلاعات موجود در این وب سایت به عنوان اطلاعات عمومی در نظر گرفته شده است. این مشاوره حقوقی یا مالی نیست. مشاوره حقوقی یا مالی خاص فقط می تواند توسط یک متخصص دارای مجوز با آگاهی کامل از تمام حقایق و شرایط موقعیت خاص شما ارائه شود. قبل از شرکت در برنامه EB-5 باید با کارشناسان حقوقی، مهاجرتی و مالی مشورت کنید. تمام سوالاتی که پست می کنید در دسترس عموم قرار خواهند گرفت. اطلاعات محرمانه را در سوال خود وارد نکنید.