گارانتی های مجاز و غیرمجاز در EB-5 - EB5Investors.com

گارانتی های مجاز و غیر مجاز در EB-5

نوشته کاترین ین و کریستین تریانتافیلیس

                  کلمه "گارانتی" به یک کلمه ترسناک و تابو در زمینه EB-5 تبدیل شده است. به درستی، پزشکان EB-5 باید نسبت به قراردادهای بازخرید و بازده تضمین شده سرمایه گذاری که در اسناد پروژه EB-5 نوشته شده است محتاط باشند زیرا این زبان عنصر "در معرض خطر" مورد نیاز سرمایه گذاری EB-5 را نفی می کند.

                  با این وجود، مواردی در زمینه EB-5 وجود دارد که تضمین‌های خاصی مجاز هستند. هنگام بررسی اسناد پروژه EB-5، مهم است که یک پروژه را به صورت انعکاسی رد نکنید زیرا تضمین های خاصی وجود دارد. این مقاله تفاوت بین ضمانت‌های مجاز و غیرمجاز در زمینه EB-5 را تشخیص می‌دهد تا دست اندرکاران و سرمایه‌گذاران EB-5 بتوانند پروژه‌ها را بهتر ارزیابی کنند و پروژه‌ها بتوانند به سرمایه‌گذاران خود اطمینان بیشتری در رابطه با سرمایه‌گذاری ارائه دهند.

گارانتی های غیرمجاز در زمینه EB-5

                  مقررات موجود در 8 CFR 204.6(e) مقرر می‌دارد که برای واجد شرایط شدن به عنوان یک سرمایه‌گذاری EB-5، سرمایه‌گذار مهاجر باید «مقدار سرمایه مورد نیاز را در معرض خطر قرار دهد تا بازده سرمایه در معرض خطر را ایجاد کند». برای اینکه سرمایه‌گذاری سرمایه‌ای «در معرض خطر» در نظر گرفته شود، باید ریسک زیان و شانس سود وجود داشته باشد. اول و مهمتر از همه، بازگشت تضمین شده سرمایه سرمایه گذار مهاجر از شرکت تجاری جدید ("NCE") غیرمجاز است. به طور کلی، NCE نمی تواند تعهد یا تضمینی برای بازپرداخت سرمایه سرمایه گذار مهاجر داشته باشد زیرا USCIS سرمایه گذاری را در معرض خطر نمی داند اگر آن نوع زبان در اسناد پروژه گنجانده شود.

به طور مشابه، بازگشت سرمایه سرمایه گذار مهاجر را نمی توان تضمین کرد. همانطور که در موضوع ایزومی (و در یادداشت سیاست مه 2013 USCIS تکرار شد)، "اگر سرمایه گذار مهاجر بازگشت بخشی از سرمایه گذاری خود را تضمین کند، یا نرخ بازده بخشی از سرمایه گذاری خود را تضمین کند، آن بخش از سرمایه گذاری سرمایه در خطر نیست.» این بدان معنی است که NCE همچنین نمی تواند بازگشت، سود یا توزیع سود را به سرمایه گذار مهاجر تضمین یا تضمین کند. در حالی که برای یک پروژه موفق توزیع بازگشت سرمایه سرمایه گذار مهاجر (یعنی توزیع سود یا پرداخت بهره) در طول یا بعد از دوره اقامت مشروط سرمایه گذار مهاجر کاملا مجاز است، این بازگشت سرمایه نمی تواند تضمین شود (و نمی تواند بخشی باشد). سرمایه گذاری اصلی سرمایه گذار مهاجر) توسط NCE.

علاوه بر این، سرمایه گذار مهاجر ممکن است حتی پس از اخذ اقامت دائم قانونی مشروط، درخواست بازگشت یا بازخرید بخشی از سرمایه گذاری از NCE را نداشته باشد، زیرا USCIS در نظر خواهد گرفت که سرمایه گذاری سرمایه "در معرض خطر" نیست. این بدان معنی است که NCE نمی تواند بازپرداخت یا بازگشت سرمایه سرمایه را حتی پس از ثبت درخواست I-829 تضمین کند. به طور مشابه، نمی توان حق مالکیت یک دارایی یا دارایی را با توجه به سرمایه گذاری سرمایه گذار مهاجر در NCE برای سرمایه گذار تضمین کرد زیرا این امر عنصر ریسک را نفی می کند.

بنابراین، هنگام بررسی بخش "توزیع" تفاهم نامه قرار دادن خصوصی (PPM) فرصت سرمایه گذاری، شرحی از هر سرمایه گذار که فرصتی برای سود پولی از طریق توزیع های مبتنی بر مالکیت سهام سرمایه گذار در صندوق دارد باید با USCIS ارائه شود. علاوه بر این، اگر PPM بیان کند که هیچ بخشی از سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذار تا زمانی که درخواست I-829 سرمایه‌گذار توسط USCIS مورد قضاوت قرار نگرفته باشد، به سرمایه‌گذار بازگردانده نمی‌شود، اما ممکن است پس از تصمیم‌گیری درباره دادخواست I-829، بنا به صلاحدید سازمان بازگردانده شود. NCE، درک می کند که این زبان با نشان دادن اینکه سرمایه گذاری EB-5 از طریق فرآیند مهاجرت EB-5 وی ادامه خواهد داشت و تضمینی برای بازگرداندن آن در هر زمانی وجود ندارد، از سرمایه گذار محافظت می کند. 

موضوع اساسی در همه این سناریوها این است که سرمایه گذاری باید یک سرمایه گذاری در معرض خطر باشد. ضمانت‌ها در موقعیت‌های فوق الذکر عنصر در معرض خطر را باطل می‌کنند و بنابراین ضمانت‌های غیرمجاز در زمینه EB-5 هستند.

سه نوع ضمانت مجاز در زمینه EB-5

                  اگرچه ما باید در مورد استفاده از کلمه "ضمانت" در اسناد پروژه محتاط باشیم، مواردی وجود دارد که USCIS اجازه ضمانت را در اسناد پروژه EB-5 می دهد.

  1. بازپرداخت تضمین شده سرمایه گذاری توسط NCE پس از رد پذیرش I-526 یا CLPR.

طبق یادداشت سیاست USCIS مه 2013، «پول یک سرمایه گذار ممکن است در امان نگه داشته شود تا زمانی که سرمایه گذار وضعیت CLPR را به دست آورد. در صورت آزادسازی فوری و غیرقابل برگشت وجوه سپرده شده تنها منوط به تایید فرم I-526 سرمایه گذار و صدور ویزای بعدی و پذیرش در ایالات متحده به عنوان یک مقیم دائم مشروط است. قرارداد امانی نشان می دهد که سرمایه گذار EB-5 به طور غیرقابل برگشت وجوه خود را به NCE متعهد می کند. او کنترل وجوه را رها کرده است و پس از برآورده شدن شرایط سپرده گذاری (معمولاً پس از تأیید درخواست I-526) وجوه او از امانت خارج می شود. در این سناریو، از آنجا که وجوه سرمایه گذار به طور غیرقابل برگشتی به یک حساب امانی متعهد است، USCIS به سرمایه گذاری واقعی سرمایه گذار در NCE اجازه می دهد تا پس از تأیید درخواست I-526 (یعنی زمانی که وجوه از سپرده خارج می شود) انجام شود.

این نوع ترتیبات سپردن که اجازه می‌دهد آزادسازی وجوه در زمان تأیید دادخواست I-526 رخ دهد، به این معناست که در صورت رد درخواست I-526، وجوه را می‌توان به سرمایه‌گذار بازگرداند، و تضمینی برای انجام این کار مجاز است. توسط USCIS. USCIS معمولاً درخواست‌های I-526 را تأیید می‌کند که دارای این نوع ترتیبات امانی هستند. 

به طور مشابه، یادداشت سیاستی USCIS مه 2013 همچنین بیان می‌کند: «اگر توافق بین [NCE] و سرمایه‌گذار مهاجر […] مقرر کند که سرمایه‌گذار ممکن است تقاضای بازگرداندن یا بازخرید بخشی از سرمایه کند. بعد از با اخذ اقامت دائم قانونی مشروط […]، آن بخش از سرمایه در خطر نیست» (تاکید اضافه شده). این یادداشت به وضوح بیان می‌کند که در صورت ارائه بازگشت تضمینی سرمایه‌گذاری پس از کسب وضعیت CLPR، سرمایه‌گذاری EB-5 در خطر نیست. مجدداً، به دلیل این زبان، نتیجه می‌گیریم که USCIS همچنین به این معنی است که NCE ممکن است در صورت رد درخواست I-5 یا وضعیت CLPR، بازپرداخت یا بازپرداخت سرمایه EB-5 سرمایه‌گذار را قبل از اینکه سرمایه‌گذار EB-526 وضعیت CLPR کسب کند، صادر کند. رخ می دهد. مجدداً، USCIS معمولاً مواردی را تأیید می کند که در آن توافقنامه کنترلی NCE امکان بازپرداخت تضمین شده سرمایه گذاری را در صورت رد درخواست I-526 یا وضعیت CLPR فراهم می کند.

منطقی است که USCIS این زبان را در اسناد پروژه EB-5 بپذیرد زیرا اکثر سرمایه گذاران EB-5 به دلیل امکان دریافت گرین کارت مایل به سرمایه گذاری EB-5 هستند. اگر درخواست I-526 یا درخواست برای وضعیت CLPR رد شود، هیچ مبنای قانونی مهاجرتی برای سرمایه گذار EB-5 برای دریافت گرین کارت مشروط وجود ندارد. طبیعتاً سرمایه گذار EB-5 ترجیح می دهد سرمایه گذاری EB-5 را پس بگیرد.

  1. بازپرداخت تضمین شده سرمایه گذاری توسط توسعه دهنده پروژه در صورت رد درخواست I-526 یا وضعیت CLPR.

همانطور که در بالا ذکر شد، USCIS زبان در اسناد پروژه EB-5 را می پذیرد که به موجب آن NCE می تواند بازپرداخت سرمایه سرمایه گذار EB-5 را در صورت رد درخواست I-526 یا وضعیت CLPR تضمین کند.

در گذشته، حساب‌های امانی به گونه‌ای ساخته می‌شد که وجوه پس از تأیید درخواست I-526 سرمایه‌گذار آزاد می‌شد. با این حال، به دلیل زمان‌های طولانی پردازش USCIS I-526، قراردادهای امانی در حال حاضر معمولاً اجازه انتشار زودهنگام وجوه EB-5 را در پروژه می‌دهند. اگر درخواست I-526 پس از آزاد شدن وجوه سرمایه گذاری از امانت و صرف پروژه رد شود، مشکلی پیش می آید. در این سناریو، NCE دیگر بودجه ای برای بازپرداخت سرمایه گذار با رد درخواست I-526 ندارد. در نتیجه، USCIS همچنین در حال حاضر زبانی را می‌پذیرد که بازپرداخت سرمایه‌گذاری را به سرمایه‌گذار EB-5 پس از رد درخواست I-526 یا وضعیت CLPR که توسط JCE یا شرکت‌های وابسته آن تضمین شده است، که در غیر این صورت به عنوان پروژه شناخته می‌شود، می‌پذیرد. توسعه دهنده با پول نقد در دست به چنین بازپرداخت. می توان دریافت که نیاز به ارائه بازپرداخت تضمین شده توسط JCE به سرمایه گذار امری عملی است زیرا در صورت رد درخواست I-526، NCE کمتر به صندوق های سرمایه گذاری سرمایه گذار دسترسی خواهد داشت.

  1. وام از NCE به JCE می تواند تضمین شود

همانطور که قبلاً بحث شد، بازگشت سرمایه سرمایه گذار مهاجر در NCE به هیچ وجه نمی تواند تضمین شود زیرا عنصر "در معرض خطر" مورد نیاز سرمایه گذاری EB-5 را نفی می کند. به عبارت دیگر، NCE نمی تواند قول دهد که بخشی از سرمایه گذاری EB-5 سرمایه گذار مهاجر را بازپرداخت کند.

با این حال، یک سناریوی متفاوت شامل شرکت ایجاد شغل ("JCE")، مانند توسعه‌دهنده پروژه است که ضمانت بازپرداخت وام داده شده توسط NCE را می‌دهد. به عنوان مثال، JCE وثیقه ای برای تضمین وام EB-5 فراهم می کند تا اطمینان حاصل کند که NCE در صورت عدم پرداخت وام، دارایی را به دست خواهد آورد. علاوه بر این، JCE ممکن است تضمین کند که وام به NCE بازپرداخت خواهد شد. این تضمین یک قدم از رابطه بین سرمایه گذار EB-5 و NCE فاصله دارد و USCIS در حال حاضر چنین تضمین هایی را بین JCE و NCE مجاز می کند.

نتیجه

                  با توجه به اینکه USCIS ضمانت‌های خاصی را می‌پذیرد، اما سایر ضمانت‌ها را رد می‌کند، سرمایه‌گذاران نباید صرفاً برای استفاده از کلمه "ضمانت" در اسناد پروژه، بررسی پروژه EB-5 را رد کنند. در عوض، سرمایه گذاران و وکلای آنها باید زبان موجود در اسناد را به دقت مطالعه کنند تا مشخص شود که آیا این زبان توسط USCIS مجاز است یا خیر.

کاترین ین

کاترین ین

کاترین ین یک وکیل مهاجرت در Foster LLP است. او روی سرمایه گذاری های EB-5 تمرکز می کند. ین به سرمایه گذاران EB-5 در به دست آوردن وضعیت اقامت دائم خود در ایالات متحده کمک کرده است. او همچنین به مشتریان خود در ایجاد مراکز منطقه ای کمک می کند و به مراکز منطقه ای و توسعه دهندگان موجود در مورد چگونگی رعایت قانون مهاجرت EB-5 مشاوره می دهد. او مجوز وکالت در کالیفرنیا و تگزاس را دارد. ین مدرک لیسانس خود را از دانشگاه رایس و مدرک JD خود را از مرکز حقوقی دانشگاه هیوستون دریافت کرد. او به چینی ماندارین مسلط است.

مشاهده نمایه کامل

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات نویسنده است و لزوماً بیانگر نظرات ناشر و کارکنان آن نیست. یا شرکت های وابسته به آن اطلاعات موجود در این وب سایت به عنوان اطلاعات عمومی در نظر گرفته شده است. این مشاوره حقوقی یا مالی نیست. مشاوره حقوقی یا مالی خاص فقط می تواند توسط یک متخصص دارای مجوز با آگاهی کامل از تمام حقایق و شرایط موقعیت خاص شما ارائه شود. قبل از شرکت در برنامه EB-5 باید با کارشناسان حقوقی، مهاجرتی و مالی مشورت کنید. تمام سوالاتی که پست می کنید در دسترس عموم قرار خواهند گرفت. اطلاعات محرمانه را در سوال خود وارد نکنید.