By رید توماس
La آشفتگی اخیر در بخش بانکداری ایالات متحده نزدیک به خانه برای سهامداران EB-5. هنگامی که Signature Bank توسط شرکت بیمه سپرده فدرال ("FDIC") تصاحب شد، سوالات و نگرانی های زیادی در مورد ایمنی وجوه سرمایه گذار مطرح شد. Signature Bank، که گمان می رفت بانک پیشرو برای سپرده های EB-5 باشد و در رتبه 29 قرار گرفت.th بزرگترین بانک کشور[1]، ترازنامه قوی و باثبات خود را تا روز قبل از ورود FDIC ترویج می کرد.
برای سرمایه گذاران، مراکز منطقه ای و توسعه دهندگانی که از بانک ها می خواهند بخشی از راه حل کلی باشند، چه چیزی باید در مورد امنیت سیستم بانکی آمریکا و برای محافظت از خود چه کاری می توانند انجام دهند. وقتی یک بانک ورشکست می شود، آیا پول آنها گم می شود، چقدر سریع می توانند به آن دسترسی پیدا کنند، آیا راه بهتری وجود دارد؟ مهمترین چیزهایی که باید در مورد ایمنی بانک و نحوه محافظت از وجوه EB-5 بدانید چیست؟
بزرگترین و مطمئنترین بانکها سپرده EB-5 نمیخواهند
در پایان سال 2022، 4,135 بانک تجاری بیمه شده FDIC در ایالات متحده وجود داشت.[2] با این حال کمتر از 10 بانک در واقع یک حساب سپرده باز می کنند و سپرده های EB-5 را از سرمایه گذاران می گیرند.[3]. و نکته قابل توجه، یکی از بزرگترین بانکهای سنتی نیست (یعنی خیلی بزرگ برای ورشکستگی بانکها).[4]) چنین سپرده هایی را می گیرد. پس چرا اینطور است؟
«سپردههای تخصصی» اصطلاحی است که به طور فزایندهای توسط بانکها برای توصیف انواع سپردههایی استفاده میشود که برای ارائه خدمات به مشتری به تخصص بیشتری در خانه نیاز دارند و اطمینان حاصل میکنند که بانک به تعهدات خود عمل نمیکند. با توجه به پیچیدگی برنامه EB-5، برای ذینفعان جای تعجب نیست که سپرده های EB-5 در این دسته قرار می گیرند. برای اینکه یک بانک بتواند در فضای EB-5 به خوبی عمل کند، نیاز به سرمایه گذاری قابل توجهی در سیستم های بانکی، کنترل ها و افراد دارد.
با این حال، برای یک بانک بزرگ، این سرمایه گذاری مقرون به صرفه نیست. «در طول سالها شاهد ورود بانکهای سنتی و بزرگ به بخش EB-5 بودهایم، و پس از آن زمانی که الزامات بررسی دقیق EB-5 را درک کردهاند، تنها برای جمعآوری و خروج از آن در کوتاهمدت، به دلیل خطر مشکل انطباق با EB-5 و/ یا صدمه به شهرت خیلی زیاد است.» ادوارد بشاراوکیل مدیریت موسسه حقوقی مهاجرت جهانی بشارا پی.ای.
بانکهای بزرگ در مجموع برای مقابله با پیچیدگی فضای EB-5 مجهز نیستند و اگر شروع به کار کنند و سپس خارج شوند، اغلب سرمایهگذاران، توسعهدهندگان و مراکز منطقهای را در شرایط پیچیده و دشواری برای حل کردن قرار میدهند. بررسی مؤثر و مدیریت کارآمد صندوق بخش مهمی از این امر است مرکز منطقه ای EB-5 روند مطابق با جدید باشد قانون اصلاحات و یکپارچگی 2022 ("RIA").
خطر مشکل انطباق EB-5 یا آسیب به اعتبار بسیار زیاد است. در پایان سال 2022، 10 بانک برتر ایالات متحده بیش از 8 تریلیون دلار سپرده داشتند.[5]. در هر زمان ممکن است تا 5 میلیارد دلار سپرده EB-5 وجود داشته باشد[6] (یا کمتر از یک چهارم یک درصد) در سیستم بانکی ایالات متحده نگهداری می شود.[7] بنابراین، کل بازار آدرس پذیر EB-5 نشان دهنده کمتر از یک دهم یک درصد فضای سپرده ای است که آنها قبلاً در آن رقابت می کنند.
بانک هایی که مایل هستند بسیار کوچکتر و ریسک پذیرتر هستند
برای جذب مشتری و رشد بانک های کوچک، باید چیزی متفاوت از بانک های سنتی بزرگ ارائه دهند. یکی از راههایی که بانکهای کوچکتر میتوانند موفق شوند، تمرکز بر بخشهای خدمات تخصصی - مانند EB-5 است. از آنجایی که آنها کوچکتر هستند، برای آنها آسان تر است که کنترل های مناسب را در کل جای پای خود اجرا کنند تا از همسویی با هر گونه الزامات انطباق اطمینان حاصل کنند. همچنین، یک فرصت کوچکتر در بازار، مانند EB-5، میتواند سپردههای کافی ایجاد کند تا از نظر مالی برای یک بانک کوچکتر جالب باشد و در عین حال بانک را قادر میسازد تا شهرت مثبتی برای برند ایجاد کند که میتواند در بخشهای تخصصی اضافی به عنوان راهی برای افزایش اعتبار ایجاد کند. سرعت بخشیدن به رشد
با این حال - احتمال شکست بانک های کوچک بیشتر از بانک های بزرگ است. به عنوان مثال، در مجموع 564 ورشکستگی بانک بین سال های 2001 و 2023 وجود داشته است.[8]. میانگین اندازه دارایی در همه آنها (از جمله آخرین شکستها در First Republic، Silicon Valley Bank و Signature Bank) تنها 2.25 میلیارد دلار بود.
بانک امضا را به عنوان مثالی در نظر بگیرید که چرا بانکهای کوچکتر اغلب با شکست مواجه میشوند. Signature Bank زمانی که مجموع دارایی های آن حدود 5 میلیارد دلار بود، در کسب و کار EB-10 شروع به کار کرد که می توانست آن را در رتبه 150 قرار دهد.th بزرگترین بانک ایالات متحده در آن زمان EB-5، با مجموع فرصت آدرس پذیر تنها 5 میلیارد دلار برای بانکی با این اندازه بسیار جالب است. با گذشت سالها، Signature در فضای EB-5 شهرت مثبتی پیدا کرد و شاهد رشد تجارت خود بود. با افزایش شهرت، بانک توانست به گسترش در سایر بخشهای «تخصصی» ادامه دهد. تصمیمات برای ورود به برخی بخش ها خوب بود، برخی دیگر چندان زیاد نبود. در نهایت، این فعالیت در Crypto بود[9] فضا، علیرغم اینکه دامنه آن نسبتاً محدود است، در نهایت منجر به تصرف کل بانک (به درستی یا نادرست) توسط FDIC می شود.
داشتن سپرده در صندوق EB-5 در یک بانک بیمه شده FDIC کافی نیست
FDIC که در ابتدا در سال 1933 تأسیس شد، به عنوان پاسخی به ورشکستگی های گسترده بانک ها، یک آژانس مستقل است که بیمه سپرده سپرده گذاران را در اکثر بانک های ایالات متحده برای اطمینان از ایمنی و ثبات فراهم می کند. FDIC از طریق حق بیمه پرداخت شده توسط بانک هایی که بیمه می کند تامین می شود.
در صورت ورشکستگی بانک، FDIC عملیات بانک را به عهده می گیرد، سپرده گذاران بیمه شده را پرداخت می کند و دارایی های بانک را تصفیه می کند، معمولاً با فروش دارایی ها به بانک دیگری که تمام یا بخشی از عملیات بانک باقی مانده را در اختیار می گیرد.
هنگامی که یک بانک ورشکسته می شود، دو نگرانی مبرم اول این است: آیا وجوه امن است؟ و دوم: چه زمانی به صندوق قابل دسترسی است؟ FDIC در حال حاضر سپرده گذاران فردی را تا سقف 250,000 دلار بیمه می کند[10]. بنابراین، برای سپرده گذاران با کمتر از 250,000 دلار، هیچ نگرانی در مورد وجوه از دست رفته وجود ندارد، و معمولاً در روز کاری بعد که بانک تصاحب می شود، در دسترس هستند. با این حال، در مورد EB-5 پیچیده تر است.
اول از همه، سرمایه گذاران EB-5 هر کدام 800,000 دلار یا بیشتر سپرده گذاری می کنند. بنابراین، هر چیزی که بیش از 250,000 دلار اول در هر بانک خاص باشد، بیمه نشده و در صورت ورشکستگی بانک در معرض خطر است. در حال حاضر بسیاری از بانک ها محصولاتی را ارائه می دهند که سپرده های سرمایه گذاران EB-5 را بین تعدادی از بانک های مختلف تقسیم می کند. در حالی که این امر چالش محافظت از مبلغ سپرده EB-5 را حل می کند، دسترسی به تمام وجوه را در صورت ورشکستگی بانک در بانک اصلی پیچیده می کند.
علاوه بر این، در صورتی که بانک ورشکسته به عنوان عامل امانی در حساب عمل کند، زمان بیشتری برای رسیدگی به این وضعیت نیاز است. FDIC به احتمال زیاد قرارداد امانی را به بانک دیگری منتقل می کند یا قرارداد امانی را فسخ می کند و وجوه برگردانده می شود. در هر صورت، این ایده آل نیست. در حالی که یک محصول جارو FDIC به امنیت صندوق کمک می کند، در صورت ورشکستگی بانک، عوارض قانونی و نقدینگی بیشتری ایجاد می کند.
جدا کردن قرارداد سپردن از سپردهگیری بانک میتواند کمک کند
گزینه هایی مانند بیمه ممکن است انتخاب باشند. اما با توجه به اینکه تعداد کمی از بانکها وجود دارند که سپردههای EB-5 را دریافت میکنند، و بانکهایی که این کار را انجام میدهند کوچکتر هستند - واقعاً چه گزینههای دیگری وجود دارد؟
یک رویکرد این است که استفاده از یک شخص ثالث مستقل / مدیر سپرده گذاری را در نظر بگیرید. مزایای این امر برای آن دسته از مدیران صندوق EB-5 که این رویکرد را در طول ورشکستگی های اخیر بانک پذیرفته بودند، بسیار مشهود شد.
نماینده امانی شخص ثالث، از آنجایی که بخشی از بانک نیست، درگیر پیچیدگی تصاحب FDIC نمی شود. بهترین نمایندگیهای امانی با صدها بانک سپردهگذاری مختلف ارتباط دارند و بنابراین اغلب میتوانند جایگزینهای سپرده بیشتری نسبت به بانکهای امانی EB-5 ارائه کنند.
کریستین چن، مدیر عملیاتی در CanAm Enterprises اظهار داشت: «از زمانی که این ساختار را در فرآیند جمعآوری سرمایه EB-5 ادغام کردیم، متوجه شدیم که انعطافپذیری ارائهشده توسط این رویکرد در مقایسه با روش بانک سپرده مرسوم، محافظت بیشتری از سرمایهگذاران ما ارائه میکند.» به عنوان مثال، در خلال آشفتگی بانکی اخیر، ما به سرعت سپرده های سرمایه گذاران خود را تغییر دادیم و اولین کسانی بودیم که پوشش کامل بیمه FDIC آنها را اعلام کردیم. این نشان دهنده تعهد تزلزل ناپذیر ما به قرار دادن نیازهای مشتریان در خط مقدم ارزش های اصلی ما است.»
مانند محصولات پرداخت نقدی بیمه شده که بسیاری از بانک ها ارائه می کنند، نماینده امانی شخص ثالث می تواند سپرده ها را در چندین بانک پخش کند و پوشش 100٪ FDIC را ارائه دهد. با این حال، نماینده امانی میتواند در مورد بانکهای خاص درگیر در نگهداری بخشهایی از این سپردهها، حتی بانکهایی را برای کمک به تضمین نرخهای مطلوب در وام ساختوساز برای پروژه EB-5 انتخاب کند. مهمتر از همه، عامل سپرده شخص ثالث به طور منظم ثبات مالی بانک ها را در شبکه خود رصد می کند و می تواند سپرده ها را پیش از هر مشکلی که احساس می شود جابجا کند.
بی ثباتی اخیر بانک چه چیزی را به ما نشان می دهد؟
سرمایه گذاری EB-5 می تواند مخاطره آمیز باشد. در طول سالها، موارد زیادی در مورد انجام دادن مستند شده است بررسی دقیق پروژه ها، توسعه دهندگان و مراکز منطقه ای. بی ثباتی اخیر بانک در ایالات متحده به عنوان یادآوری خوبی است که در نحوه ساختار مدیریت خزانه داری و عناصر بانکی ارائه EB-5 نیز ریسک وجود دارد.
بانکهایی که در EB-5 فعال هستند تقریباً همیشه بانکهای کوچک هستند و بانکهای کوچک از نظر تاریخی بیشتر احتمال دارد که ورشکسته شوند.[11]. در حالی که اطمینان از اینکه بانک دارای وجوه EB-5 دارای بیمه FDIC است، این به تنهایی کافی نیست. همچنین نقدینگی و مسائل قراردادی پیچیده ای در قراردادهای امانی یا کنترل سپرده وجود دارد که زمانی که بانک توسط FDIC تصاحب می شود، شعله ور می شود.
یکی از گامهایی که صندوق EB-5 میتواند برای ارائه 100% پوشش FDIC (مانند یک محصول نقدی بیمهشده) و اجتناب از مشکلات نقدینگی بالقوه بردارد، استفاده از یک شخص ثالث مستقل (یعنی غیربانکی) است. ناگفته نماند که مامور امانی باید در EB-5 متخصص باشد. مدیر صندوق EB-5 با جدا کردن نقش عامل سپرده گذاری از نقش سپرده گذاری، حداکثر انعطاف را دارد تا اطمینان حاصل شود که وجوه سرمایه گذار محافظت شده و در صورت لزوم در دسترس است.
-
[1] مقاله نیویورک تایمز - 1 مه 2023 "3 بانک ورشکسته امسال ...." توسط K. Russell & C. Zhang
[2] www.banks.fdic.gov – داده های سال 2022 در مورد بانک های تجاری
[3] داده ها از پایگاه داده اختصاصی JTC Group از داده های صنعت EB-5 گرفته شده است. داده های جمع آوری شده بین 2010-2023
[4] مقاله توسط برایان مارتوچی، www.moneycrashers.com 12 آوریل 2023
[5] منبع داده ها از https://www.mx.com/blog/biggest-us-banks-by-deposits/
[6] برآورد بر اساس داده های روند تاریخی JTC
[7] (https://www.mx.com/blog/biggest-us-banks-by-deposits/).
[8] منبع داده ها از FDIC.Gov/Bank/Historical/Bank
[9] مقاله نیویورک تایمز - 12 مارس 2013، "فروپاشی بانک امضا توسط شرطبندیهای رمزنگاریشده...." توسط M. Goldstein & E. Flitter
[10] https://www.fdic.gov/resources/deposit-insurance/brochures/deposits-at-a-glance/
[11] https://www.forbes.com/- December 2013 Article “big-banks-versus-small-banks-size-doesnt-matter”
سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات نویسنده است و لزوماً بیانگر نظرات ناشر و کارکنان آن نیست. یا شرکت های وابسته به آن اطلاعات موجود در این وب سایت به عنوان اطلاعات عمومی در نظر گرفته شده است. این مشاوره حقوقی یا مالی نیست. مشاوره حقوقی یا مالی خاص فقط می تواند توسط یک متخصص دارای مجوز با آگاهی کامل از تمام حقایق و شرایط موقعیت خاص شما ارائه شود. قبل از شرکت در برنامه EB-5 باید با کارشناسان حقوقی، مهاجرتی و مالی مشورت کنید. تمام سوالاتی که پست می کنید در دسترس عموم قرار خواهند گرفت. اطلاعات محرمانه را در سوال خود وارد نکنید.
