نوشته ناتالیا پولوختین
با استقبال جامعه EB-5، تصمیم در ژانگ علیه USCIS و همکاران.[1] راهنمایی های بسیار مورد نیاز را در مورد استفاده از درآمد وام به عنوان منبع ارائه می دهد سرمایه سرمایه گذاری EB-5. با این حال ژانگ این تصمیم ممکن است به این صورت تفسیر شود که به خودی خود در مورد وام نیست، بلکه به عنوان فرصت هایی برای نشان دادن آن نیز ارائه می شود منابع مالی برای سرمایه‌گذارانی که دارای پول قانونی هستند اما مدارک مناسب USCIS برای آن صندوق‌ها ندارند. نمونه اولیه آن دسته از وجوه قانونی که به دلیل ناشناس بودن درک شده در فرآیند انباشت نمی توانند به طور جامع مستند شوند. کریپتو کارنسی (رمز ارزها ).
بیش از یک دهه پیش، بیت کوین روند ورود ارزهای دیجیتال به سبد سرمایه گذاری سنتی را آغاز کرد. از آنجایی که سرمایه گذاران بیشتری در سراسر جهان ثروت خود را در ارزهای رمزنگاری شده انباشته می کنند، وجوهی که از استفاده از فناوری های بلاک چین سرچشمه می گیرد، به بخش برجسته تری تبدیل می شود. فرآیند EB-5. بیایید فرصت‌هایی را برای ایجاد استدلال برای مشروعیت وجوه منشأ ارزهای دیجیتال با توجه به موارد اخیر شناسایی کنیم. ژانگ تصمیم.
چیست ژانگ در باره؟
شاکیان در ژانگ ادعا کرد که تفسیر USCIS از مقررات خود "خودسرانه و دمدمی‌انگیز" است که قانون رویه اداری (APA)، 5 USC § 706، و قانون مهاجرت و ملیت (INA)، 8 USC § 1153 (b) (5) را نقض می‌کند. ; بنابراین، انکار I-526 نامناسب بود علاوه بر این، شاکیان اظهار داشتند که USCIS در هنگام اضافه کردن الزامات دیگری به تعریف «سرمایه» برای اهداف EB-5 بدون اطلاعیه و رویه اظهارنظر، درگیر قوانین نادرست است.
دادگاه در ژانگ معتقد بود که تفسیر USCIS از اصطلاح "سرمایه" اشتباه است زیرا فراتر از ساختار و زبان ساده مقررات 8 CFR §204.6(f) (توصیف "مقادیر سرمایه مورد نیاز" است). اساساً، تصمیم به تفسیر «سرمایه» است که به طور بالقوه ممکن است به استدلال برای مشروعیت وجوه منشأ ارز رمزنگاری شده حتی در غیاب اسناد «مسیر وجوه» روشن گسترش یابد.
مقررات فقط «[الف] دارایی هایی را که به طور مستقیم یا غیرمستقیم از راه های غیرقانونی (مانند فعالیت های مجرمانه) به دست آمده اند» از منبع مجاز سرمایه مستثنی می کند.[2] با گنجاندن این یک و تنها محدودیت نحوه کسب سرمایه سرمایه گذاران، مقررات به طور ضمنی محدودیت های دیگر را حذف می کند.[3] بر این اساس، تا زمانی که تجارت ارزهای دیجیتال در چارچوب قانونی حوزه قضایی که در آن آغاز شده است، مطابقت داشته باشد، ژانگ این تصمیم از این گزاره حمایت می کند که دارایی های تولید شده از طریق فناوری بلاک چین قانونی می تواند برای آن استفاده شود سرمایه گذاری EB-5.
پول نقد هنوز پادشاه است
حتی اگر ژانگ این تصمیم مستقیماً به ارز رمزنگاری شده مربوط نمی شود، این تصمیم مشاهدات مهمی را در مورد دارایی "پول نقد" که همچنین قابل انتساب به دارایی های رمزنگاری - "قابلیت تعویض" است، ارائه می دهد. دادگاه با استناد به تعریف فرهنگ لغت آکسفورد خاطرنشان می کند: «[c] خاکستر قابل تعویض است و از خریدار به فروشنده دیگر بدون تحمیل هیچ یک از تعهدات خریدار به طلبکاران خود بر فروشنده منتقل می شود. منبع پول نقد خریدار - چه چک حقوق، هدیه یا وام - هیچ تفاوت قانونی یا عملی ندارد.
مانند سهام معمولی، فلزات گرانبها یا پول، ارزهای دیجیتال نیز دارایی های قابل تعویض هستند. یک بیت کوین همیشه از نظر ارزش با بیت کوین دیگر برابر است، یک واحد اتر همیشه با واحد دیگر اتر در معامله برابر است. ویژگی تعویض پذیری دقیقاً همان چیزی است که ارزهای دیجیتال را برای استفاده به عنوان یک رسانه امن تراکنش در اقتصاد دیجیتال مناسب می کند. این کیفیت همراه با ادعای دادگاه در ژانگ اینکه منبع دارایی قابل تعویض "هیچ تفاوت قانونی یا عملی ایجاد نمی کند"، به طور بالقوه ارز دیجیتال را به بازار معرفی می کند. بازار EB-5 در وضعیتی معادل وجه نقد یا هر دارایی مشهودی که طبق مقررات مجاز باشد.
«به طور قانونی به دست آمده» برای کریپتو به چه معناست؟
شرط عمده تحمیل شده بر درخواست کنندگان EB-5 این شرط است که سرمایه سرمایه گذاری به طور قانونی و شفاف به سرمایه گذار نسبت داده شود.[4] این سوال باز باقی می ماند که آیا ارز دیجیتال به عنوان منبع سرمایه سرمایه گذاری در صورتی که در کشوری با چارچوب قانونی مبادله ارزهای رمزنگاری شده با قوانین و مقررات ایالات متحده منطبق نباشد، همچنان "نقد" محسوب می شود.
چارچوب قانونی برای تجارت ارزهای دیجیتال هنوز در مرحله توسعه است، چه در ایالات متحده و چه در خارج از کشور، بدون رویکرد یکسان برای تنظیم این بازار. حتی در داخل ایالات متحده، مقررات به طور قابل توجهی متفاوت است، از تصویب مجلس قانونگذاری دو حزبی کلرادو[5] معافیت ارز دیجیتال از مقررات اوراق بهادار ایالتی، به آیووا، ارائه یک لایحه[6] که دولت را از پذیرش پرداخت با ارزهای دیجیتال منع می کند. در خارج از ایالات متحده، اسناد مربوط به مبدأ ارزهای دیجیتال برای شهروندان کشورهایی که ارزهای رمزپایه تحت محدودیت‌های دولتی هستند، در دسترس نخواهد بود، و عملاً آنها را مسدود می‌کنند. برنامه EB-5 برای معامله گران رمزارز از این کشورها.
و حتی اگر وجوه از تجارت کریپتو در کشورهایی بدون ممنوعیت این نوع تراکنش‌ها به دست آمده باشد، ناشناس بودن تجارت، ارز دیجیتال را به «مظنون اصلی» در اتهامات فرار مالیاتی تبدیل می‌کند و به همین دلیل مورد علاقه USCIS نیست. نگرانی های قانونی توسط مقامات نظارتی در سراسر جهان مطرح شده است که برخی از کارفرمایان برای جلوگیری از مسئولیت مالیات بر حقوق و دستمزد به کارمندان با ارزهای رمزنگاری شده پرداخت می کنند و فروشندگان آنلاین برای جلوگیری از فروش و مالیات بر درآمد، ارزهای دیجیتال را می پذیرند. قابل درک است که این نگرانی ها اعتبار تجارت ارزهای دیجیتال را برای USCIS تضعیف می کند، آژانسی که به طور سنتی بر شفافیت در معاملات تجاری متقاضیان متکی است.
طبق گزارش IRS، دولت ایالات متحده دستورالعمل‌های مالیاتی یکسانی را برای همه پرداخت‌های ارز دیجیتال توسط افراد و مشاغل آمریکایی اعمال می‌کند.[7]. با این حال، بسیاری از کشورها چنین سیاست‌هایی ندارند، که باعث می‌شود تبادلات بین معامله‌گران بسیار کمتر قابل ردیابی باشد و مستندسازی به اندازه کافی برای آنها دشوارتر باشد. فرآیندهای EB-5.
In ژانگدادگاه به طرز قابل توجهی تاکید کرد کهبون فیدز یک وام نشان می دهد که درآمدهای آن به طور قانونی به دست آمده است.»[8] ظاهراً، تراکنش‌هایی که به طور بالقوه نشان‌دهنده قصد اجتناب از مالیات و گزارش‌دهی هستند، کل ردپای وجوه برای یک دادخواست EB-5 را مخدوش می‌کنند. اعمال ژانگ با رویکرد تجارت ارزهای دیجیتال، می‌توان نتیجه گرفت که رعایت قوانین و مقررات محلی در مرحله خرید و فروش اولیه ارز رمزنگاری شده توسط سرمایه‌گذار، به اثبات قانونی بودن درآمد حاصل از آن تجارت می‌پردازد. بر این اساس، سرمایه‌گذاران کشورهایی که بازارهای ارزهای دیجیتالی تنظیم‌شده‌تری دارند، احتمالاً تحت استاندارد «غلبه شواهد»، بار شواهد را برآورده می‌کنند.[9] با ارائه شواهدی مبنی بر انطباق مالیات داخلی خود از سرمایه گذاران کشورهایی که نه قانونگذار و نه مقامات مالیاتی در مورد گزارش دهی و پرداخت مالیات راهنمایی ارائه نمی دهند.
احراز هویت: بستن شکاف ها
علیرغم گسترش تعریف "نقد" در Zچسبیدن به نظر، دادگاه الزام به مستندسازی مسیر وجوه از مبدأ تا شرکت سرمایه گذاری را از بین نمی برد. دادگاه تشخیص می دهد که در قضاوت در مورد پرونده های EB-5، USCIS انطباق با الزاماتی را تأیید می کند که منافع معتبر دولتی را تامین می کند - حفظ یکپارچگی برنامه EB-5 با تأیید اینکه وجوه استفاده شده منشأ مشکوکی ندارند.[10] با این حال، در چارچوب آن سیاست، ژانگ استدلالی برای مشروعیت وجوه ایجاد کرد، حتی اگر در تاریخ تجارت بین شخص ثالث و سرمایه‌گذار «شکاف» وجود داشته باشد.
دادگاه مشاهده می کند که مفاد CFR "بر مبادله بین سرمایه گذار خارجی <…> و شرکت جدید ایالات متحده" تمرکز می کند، نه "بر هرگونه مبادله قبلی بین سرمایه گذار و منبع وجوه او".[11] در زمینه تجارت ارزهای دیجیتال، شکاف در زنجیره تراکنش ها تقریباً اجتناب ناپذیر است. ارزهای دیجیتال در کیف پول‌های دیجیتالی ذخیره می‌شوند که اساساً نرم‌افزار یا برنامه‌هایی هستند که توسط کاربران نصب می‌شوند. آنها ویژگی های احراز هویت سنتی مانند نام، شماره حساب یا شناسه مالیاتی دارنده را ندارند. در نتیجه، بهترین راه برای متقاعد کردن داوران مشکوک USCIS (و اغلب ناآشنا به فناوری) مبنی بر اینکه وجوه از منبع به منبع به طور قانونی انتقال یافته است، ارائه شواهد وثیقه مانند مشخصات حرفه ای سرمایه گذار، سطح درآمد، سابقه تراکنش های بانکی مرسوم است که منعکس کننده آن است. خرید اصلی ارزهای دیجیتال یا تجهیزات ماینینگ و پرداخت مالیات بر سود سرمایه ای که در فروش ارز دیجیتال به دست می آید. به نظر می رسد که تغییر تمرکز از رابطه سرمایه گذار با اشخاص ثالث در فرآیند انباشت سرمایه، به سهم "ارزش نقدی" به شرکت تجاری، پیشنهاد شده توسط ژانگ کار مستندسازی منبع وجوه برای معامله گران کریپتو را قابل مدیریت تر می کند.
تجارت ارز دیجیتال همچنان چالش برانگیز برای اسناد است
در میان تمام منابع وجوهی که مشروع هستند اما مستندسازی آنها بسیار دشوار است، تجارت ارزهای رمزنگاری شده بسیار چالش برانگیزترین است، هم برای متخصصان حقوقی و هم برای داوران USCIS. به دلیل پیچیدگی مفهوم و مسیر غیر متعارف وجوه، USCIS هنوز رویکردی قابل پیش بینی و معقول برای موارد مربوط به تجارت دارایی های دیجیتال ایجاد نکرده است. با این حال، این امیدواری وجود دارد که تحت مدیریت بایدن، آژانس‌های رمزنگاری باهوش‌تر شوند و با واقعیت‌های اقتصادهای مدرن سازگار شوند.
اخیراً کمیته سنا گری جنسلر نامزد ریاست جمهوری را به عنوان رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار تایید کرد که دوره هایی در زمینه بلاک چین و ارزهای دیجیتال در MIT تدریس کرده است. ژانگ در مقابل USCIS همراه با انتصاب یک نامزد متبحر در فناوری‌های بلاک چین برای رهبری آژانس اصلی نظارتی، نقطه شروع محکمی برای ایجاد یک چارچوب قانونی در این حوزه در حال توسعه است.
[1] ژانگ در مقابل USCIS, شماره 19-5021 (DC Cir. 2020)، تصمیم در 27 اکتبر 2020
[2] 8 CFR § 204.6 (e)
[3] TRW Inc علیه اندروز, 534 US 19, 28 (2001)
[4] 8 CFR §204.6 (j) (3)
[5] قانون رمز دیجیتال کلرادو، SB19-023
[6] آیووا SB402
[7] IRS اطلاعیه 2014-21; www.irs.gov/pub/irs-drop/n-14-21.pdf (آخرین بازدید 15 مارس 2021)
[8] ژانگ، در 13 سالگی.
[9] به یادداشت سیاست USCIS (30 مه 2013) PM-602-0083 «EB-5 Adjudication Policy» مراجعه کنید که بیان می‌کند که برتری شواهد «یک استاندارد پایین‌تر برای اثبات است از استاندارد «روشن و متقاعدکننده» و استاندارد « فراتر از یک شک منطقی».
[10] Spencer Enterprise Inc در برابر ایالات متحده، 229 F. Supp. 2d 1025, 1040 (ED Calif. 2001) aff'd 345 F.3d 683 (9th Cir. 2003).
[11] ژانگ، در 9 سالگی.
ناتالیا پولوختین
ناتالیا پولوختین، وکیل در Global Practice، متخصص در دسته بندی ویزای مهاجرتی و غیر مهاجرتی سرمایه گذاری است. پولوختین که بومی روسیه است، پیش از اخذ مدرک حقوق از دانشکده حقوق دانشگاه مرسر، مدرک کارشناسی و کارشناسی خود را از دانشگاه دولتی مسکو اخذ کرد. او تخصص منحصربه‌فردی را در مستندسازی منابع وجوهی که از کشورهای مستقل مشترک المنافع سرچشمه می‌گیرد، توسعه داد و چندین مقاله در مورد ادغام منابع غیرسنتی وجوه، مانند ارز دیجیتال، در فرآیند EB-5 منتشر کرد. او دریافت کننده جوایز حرفه ای متعددی است، از جمله 25 وکیل برتر EB-5 توسط مجله EB5 Investors و تقدیر از IUSA. او عضو شورای اجرایی بخش قانون مهاجرت وکلای ایالتی و نویسنده یک راهنمای جامع به زبان روسی برای مهاجرت تجاری به ایالات متحده است.
مشاهده نمایه کاملسلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات نویسنده است و لزوماً بیانگر نظرات ناشر و کارکنان آن نیست. یا شرکت های وابسته به آن اطلاعات موجود در این وب سایت به عنوان اطلاعات عمومی در نظر گرفته شده است. این مشاوره حقوقی یا مالی نیست. مشاوره حقوقی یا مالی خاص فقط می تواند توسط یک متخصص دارای مجوز با آگاهی کامل از تمام حقایق و شرایط موقعیت خاص شما ارائه شود. قبل از شرکت در برنامه EB-5 باید با کارشناسان حقوقی، مهاجرتی و مالی مشورت کنید. تمام سوالاتی که پست می کنید در دسترس عموم قرار خواهند گرفت. اطلاعات محرمانه را در سوال خود وارد نکنید.
