EB-5 و اوراق بهادار
مراکز منطقه ای و صاحبان پروژه باید قوانین اوراق بهادار ایالات متحده را رعایت کنند. اوراق بهادار به طور گسترده توسط قانون اوراق بهادار ایالات متحده در سال 1933 تعریف شده است و شامل قراردادهای سرمایه گذاری، اسکناس، سهام، اوراق قرضه و سرمایه گذاری های انجام شده در هر "برنامه مشارکت مستقیم" می شود. تمام اوراق بهادار باید در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ثبت شود. قوانین اوراق بهادار که SEC اجرا می کند برای محافظت از سرمایه گذاران در برابر فروشندگان ناکارآمد یا غیر صادقانه اوراق بهادار طراحی شده است. از آنجایی که متقاضیان EB-5 قراردادهای سرمایه گذاری با پروژه های EB-5، سرمایه گذاری آنها ممکن است به عنوان اوراق بهادار تعیین شود.
معافیت های اوراق بهادار EB-5
کلیه اوراق بهادار باید در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ثبت شود. با این حال، این روند ثبت نام بسیار پیچیده و سنگین است. ثبت اوراق بهادار برای سرمایه گذاران زمان، هزینه و هزینه دارد و نیاز به ثبت اطلاعات دقیق دارد. در واقع، پیروی از برخی از مقررات اوراق بهادار SEC می تواند آنقدر طول بکشد که می تواند سرمایه گذاران را از انجام همه موارد منع کند. الزامات EB-5 در چارچوب های زمانی اجباری USCIS. اوراق بهادار EB-5 همچنین ممکن است مشمول مقررات قانونی ایالتی باشد که مطابقت با آنها نیز می تواند بسیار پرهزینه باشد.
با این حال، برخی از سرمایه گذاران EB-5 می توانند واجد شرایط معافیت باشند که سرمایه گذاری را بدون ثبت اوراق بهادار SEC امکان پذیر می کند. مقررات D می تواند سرمایه گذاری های EB-5 را از الزامات ثبت SEC مستثنی کند. سرمایه گذاران برای واجد شرایط بودن برای معافیت از مقررات SEC باید چندین معیار را رعایت کنند. متقاضیان EB-5 باید سرمایه گذاران معتبر باشند تا واجد شرایط معافیت SEC باشند. یک سرمایه گذار معتبر می تواند فردی با ارزش جدید بیش از 1 میلیون دلار باشد. سرمایه گذار معتبر همچنین می تواند فردی باشد که درآمد او در هر یک از دو سال گذشته بیش از 200,000 دلار باشد در صورت مجرد بودن یا درآمد او بیش از 300,000 دلار در هر یک از دو سال قبل اگر دارای همسر باشد.
EB-5 درخواست و اوراق بهادار
برای سرمایه گذاری EB-5 برای معافیت تحت مقررات D، اوراق بهادار قابل فروش مجدد نیستند. برای واجد شرایط بودن برای معافیت از مقررات D، مراکز منطقه ای EB-5 یا صاحبان پروژه نمی توانند در تبلیغات عمومی یا درخواست اوراق بهادار شرکت کنند. SEC به دنبال اجرای چنین مقرراتی برای محافظت از متقاضیان EB-5 در برابر اطلاعات جعلی یا گمراه کننده است. با این حال، میزان دقیقی که درخواست EB-5 می تواند انجام شود به صراحت توسط SEC مشخص نشده است. اگر به اطلاعات سرمایه گذاری خاصی اشاره ای نشده باشد، می توان تبلیغ EB-5 را ایجاد کرد. همچنین اگر اطلاعات قبلی وجود داشته باشد که متقاضیان احتمالی EB-5 در واقع سرمایه گذاران معتبر هستند نیز ممکن است درخواست هدفمندتری انجام شود.
EB-5 کارگزار - نمایندگی
همانطور که توسط قانون بورس و اوراق بهادار 1934 تعریف شده است، معامله گران کارگزار شرکت ها، افراد یا سایر سازمان هایی هستند که در معاملات اوراق بهادار شرکت می کنند. معامله گران کارگزار باید دارای اعتبار در SEC و تنظیم کننده های اوراق بهادار دولتی باشند. عوامل مهاجرت، مراکز منطقهای، تبلیغکنندگان و سایرین ممکن است به دلیل مشارکت در برنامه EB-5 توسط SEC بهعنوان دلال-فروشندگان تعیین شوند. به طور خاص، زمانی که پروژه های EB-5 با سرمایه گذاران وارد مذاکره می شوند یا زمانی که اشخاص ثالث پروژه های EB-5 را با سرمایه گذاران متصل می کنند، ممکن است یک رابطه کارگزار و فروشنده ایجاد شود.
تشدید مقررات SEC و حتی مسئولیت مدنی یا کیفری ممکن است برای افرادی که بدون اعتبار مناسب وارد یک رابطه دلال و فروشنده می شوند، اعمال شود. اگر مذاکرات در خارج از کشور خارج از حوزه قضایی ایالات متحده انجام شود، مقررات SEC در مورد روابط کارگزار و فروشنده ممکن است اجرا نشود. بسیار مهم است که همه طرف های درگیر در فرآیند EB-5 به خوبی از تمام مقررات مربوط به SEC آگاه باشند و در چارچوب آن عمل کنند.
