EB-5 و اوراق بهادار

EB-5 و اوراق بهادار

مراکز منطقه‌ای و مالکان پروژه باید از قوانین اوراق بهادار ایالات متحده پیروی کنند. اوراق بهادار به طور گسترده توسط قانون اوراق بهادار ایالات متحده مصوب ۱۹۳۳ تعریف شده‌اند و شامل قراردادهای سرمایه‌گذاری، اوراق قرضه، سهام، اوراق قرضه و سرمایه‌گذاری‌های انجام شده در هر "برنامه مشارکت مستقیم" می‌شوند. همه اوراق بهادار باید در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ثبت شوند. قوانین اوراق بهاداری که SEC اعمال می‌کند، برای محافظت از سرمایه‌گذاران در برابر فروشندگان بی‌کفایت یا نادرست اوراق بهادار طراحی شده‌اند. از آنجایی که متقاضیان EB-5 با پروژه‌های EB-5 قراردادهای سرمایه‌گذاری منعقد می‌کنند ، سرمایه‌گذاری‌های آنها ممکن است به عنوان اوراق بهادار تعیین شود.

معافیت های اوراق بهادار EB-5

تمام اوراق بهادار باید در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ثبت شوند. با این حال، این فرآیند ثبت بسیار پیچیده و طاقت‌فرسا است. ثبت اوراق بهادار برای سرمایه‌گذاران هزینه زمانی و مالی دارد و مستلزم ارائه اطلاعات دقیق است. در واقع، رعایت برخی از مقررات اوراق بهادار SEC می‌تواند آنقدر طول بکشد که مانع از انجام تمام الزامات EB-5 توسط سرمایه‌گذاران در بازه‌های زمانی تعیین‌شده توسط USCIS شود. اوراق بهادار EB-5 همچنین ممکن است مشمول مقررات قانون ایالتی باشند که رعایت آنها نیز می‌تواند بسیار پرهزینه باشد.

با این حال، برخی از سرمایه گذاران EB-5 می توانند واجد شرایط معافیت باشند که سرمایه گذاری را بدون ثبت اوراق بهادار SEC امکان پذیر می کند. مقررات D می تواند سرمایه گذاری های EB-5 را از الزامات ثبت SEC مستثنی کند. سرمایه گذاران برای واجد شرایط بودن برای معافیت از مقررات SEC باید چندین معیار را رعایت کنند. متقاضیان EB-5 باید سرمایه گذاران معتبر باشند تا واجد شرایط معافیت SEC باشند. یک سرمایه گذار معتبر می تواند فردی با ارزش جدید بیش از 1 میلیون دلار باشد. سرمایه گذار معتبر همچنین می تواند فردی باشد که درآمد او در هر یک از دو سال گذشته بیش از 200,000 دلار باشد در صورت مجرد بودن یا درآمد او بیش از 300,000 دلار در هر یک از دو سال قبل اگر دارای همسر باشد.

EB-5 درخواست و اوراق بهادار

برای اینکه سرمایه‌گذاری EB-5 تحت مقررات D معاف باشد، اوراق بهادار نمی‌توانند دوباره فروخته شوند. برای واجد شرایط بودن برای معافیت از مقررات D، مراکز منطقه‌ای EB-5 یا صاحبان پروژه نمی‌توانند در تبلیغات عمومی یا درخواست اوراق بهادار شرکت کنند. کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) به دنبال اجرای چنین مقرراتی برای محافظت از متقاضیان EB-5 در برابر اطلاعات جعلی یا گمراه‌کننده است. با این حال، میزان دقیق درخواست EB-5 که می‌تواند انجام شود، توسط SEC به صراحت مشخص نشده است. تبلیغات EB-5 می‌تواند در صورتی انجام شود که هیچ اشاره‌ای به اطلاعات سرمایه‌گذاری خاص نشده باشد. همچنین اگر دانش قبلی وجود داشته باشد که متقاضیان بالقوه EB-5 در واقع سرمایه‌گذاران معتبر هستند، می‌توان درخواست هدفمندتری انجام داد.

EB-5 کارگزار - نمایندگی

همانطور که توسط قانون بورس و اوراق بهادار 1934 تعریف شده است، معامله گران کارگزار شرکت ها، افراد یا سایر سازمان هایی هستند که در معاملات اوراق بهادار شرکت می کنند. معامله گران کارگزار باید دارای اعتبار در SEC و تنظیم کننده های اوراق بهادار دولتی باشند. عوامل مهاجرت، مراکز منطقه‌ای، تبلیغ‌کنندگان و سایرین ممکن است به دلیل مشارکت در برنامه EB-5 توسط SEC به‌عنوان دلال-فروشندگان تعیین شوند. به طور خاص، زمانی که پروژه های EB-5 با سرمایه گذاران وارد مذاکره می شوند یا زمانی که اشخاص ثالث پروژه های EB-5 را با سرمایه گذاران متصل می کنند، ممکن است یک رابطه کارگزار و فروشنده ایجاد شود.

تشدید مقررات SEC و حتی مسئولیت مدنی یا کیفری ممکن است برای افرادی که بدون اعتبار مناسب وارد یک رابطه دلال و فروشنده می شوند، اعمال شود. اگر مذاکرات در خارج از کشور خارج از حوزه قضایی ایالات متحده انجام شود، مقررات SEC در مورد روابط کارگزار و فروشنده ممکن است اجرا نشود. بسیار مهم است که همه طرف های درگیر در فرآیند EB-5 به خوبی از تمام مقررات مربوط به SEC آگاه باشند و در چارچوب آن عمل کنند.