در سالهای اخیر، سرمایهگذاران EB-5 به عنوان بخشی از استراتژی سرمایهگذاری خود برای برآورده کردن الزامات USCIS و کاهش بررسیهای دقیق، به طور فزایندهای به وامهای تضمینشده (با پشتوانه وثیقه) روی آوردهاند . نکته کلیدی این است که اطمینان حاصل شود وامها پشتیبانی و مستندسازی میشوند، از منابع قانونی تأمین میشوند و سرمایهگذاران میتوانند توانایی خود را در بازپرداخت ثابت کنند.
علاوه بر این، برخی از متخصصان EB-5 توصیه میکنند که سرمایهگذاران به جای تکیه صرف بر وجوه یا پساندازهای اهدایی، از وامهای ساختاریافته (متناسب با نیازهای خاص خود) استفاده کنند تا تأخیر در پردازش، تحقیقات بیشتر یا رد درخواستهای احتمالی به حداقل برسد.
والتر گیندین، مشاور عمومی CANAM Enterprises، میگوید: وکلا و مشاوران EB-5 به طور فزایندهای به سرمایهگذاران توصیه میکنند که هنگام استفاده از وام برای سرمایهگذاریهای EB-5 خود ، رویکردی محتاطانهتر و ساختاریافتهتر اتخاذ کنند .
او گفت: «این به معنای اطمینان از این است که وام کاملاً مستند شده، شخصاً توسط سرمایهگذار تضمین شده و به هیچ دارایی از خود پروژه EB-5 وابسته نباشد. تلاش زیادی برای جلوگیری از هر چیزی که ممکن است شبیه راه میانبر باشد - مانند وامهای شخصی غیررسمی بدون مدارک یا وامهای تضمین شده توسط پروژه - وجود دارد. هدف این است که انتظارات USCIS از قبل برآورده شود و خطر تأخیر یا رد درخواست کاهش یابد.»
چرا USCIS میتواند درخواستهای EB-5 مربوط به وام را زیر سوال ببرد؟
اگر وامها معیارهای «در معرض خطر» را نداشته باشند ، فاقد مدارک کافی باشند یا توانایی بازپرداخت سرمایهگذار را به خطر بیندازند، ممکن است USCIS درخواستها را رد کند. وامهای بدون وثیقه یا نامشخص میتوانند منجر به بررسی دقیق شوند.
گیندین خاطرنشان میکند که این رد درخواستها یا درخواستهای بیشتر برای ارائه شواهد، اغلب ناشی از مشکلاتی در وام است که الزام اساسی «در معرض خطر بودن» برنامه EB-5 را تضعیف میکند.
او میگوید: «برای مثال، اگر وام توسط داراییهای پروژه EB-5 تضمین شده باشد یا سرمایهگذار شخصاً مسئول بازپرداخت نباشد، USCIS ممکن است تشخیص دهد که وجوه به عنوان سرمایه خود سرمایهگذار واجد شرایط نیستند.» «یکی دیگر از مشکلات رایج، مستندات ناکافی است که منبع قانونی وجوه وام داده شده را نشان دهد - چه از نظر محل تأمین پول وامدهنده و چه از نظر نحوه انتقال وجوه به سرمایهگذاری. علاوه بر این، وامهایی با شرایط بازپرداخت تضمینشده یا ترتیباتی که شبیه بازخرید یا بازخرید تضمینشده هستند، میتوانند نگرانیهایی را در مورد انطباق با قوانین ایجاد کنند.»
مرجان کسری، وکیل EB-5 از Lawmaks، اضافه میکند که USCIS ممکن است درخواستهایی را که در آنها عواید وام با وجوه مرکز منطقهای مخلوط شده یا مالکیت جداگانه نیست، رد کند.
او میگوید: «اگر به نظر برسد که مالکان مشابهی عملاً هر دو شرکت را اداره میکنند، USCIS ممکن است تشخیص دهد که این وجوه مستقل نیستند، به درستی در معرض خطر نیستند و بنابراین واجد شرایط برای اهداف EB-5 نیستند.»
کسری همچنین خاطرنشان میکند که USCIS در مواردی که نهاد ارائهدهنده وام و مرکز منطقهای مالکیت مشترکی داشتهاند، درخواستهای شواهد (RFE) صادر کرده است. «سرمایهگذاران باید احتیاط کنند و اطمینان حاصل کنند که نهاد وامدهنده عملاً همان مرکز منطقهای نباشد تا از این مشکل جلوگیری شود.»
اطمینان از مطابقت وامهای EB-5 با استانداردهای USCIS
سرمایهگذاران باید وامهای خود را مستند کنند، منابع قانونی را نشان دهند و مسئولیت بازپرداخت را بپذیرند. شفافیت و مشروعیت بسیار مهم هستند.
گیندین تأکید میکند که سرمایهای که وام را تضمین میکند باید متعلق به سرمایهگذار و کاملاً در معرض خطر باشد. «این بدان معناست که سرمایهگذار باید شخصاً مسئول بازپرداخت وام باشد و وام نمیتواند توسط هیچ دارایی مرتبط با پروژه EB-5 یا کسبوکار اشتغالزا تضمین شود.»
دوم اینکه، او میگوید، اسناد وام باید منبع قانونی و نحوهی به دست آوردن و انتقال پول را نشان دهند. او میگوید: «اگر این شرایط - مسئولیت شخصی، منبع قانونی وجوه و جریان مشخص پول به سرمایهگذاری - رعایت شوند، ساختار وام به طور کلی مطابق با سیاستهای USCIS در نظر گرفته میشود.»
کسری به سرمایهگذاران هشدار میدهد که وامهای ارائه شده از مراکز منطقهای را به دقت بررسی کنند تا ساختار وام و مالکیت نهاد وامدهنده را بررسی کنند. او گفت: «تأیید این نکته مهم است که وامدهنده مستقل از مرکز منطقهای باشد و وجوه آن با پروژه یا سرمایه مرکز منطقهای مخلوط یا به هر نحو دیگری وابسته نباشد. این شامل بررسی این موضوع میشود که آیا مالکان نهاد وامدهنده و مرکز منطقهای یکسان هستند یا ارتباط نزدیکی با هم دارند.»
اداره مهاجرت و تابعیت آمریکا (USCIS) محدودیتی برای مبالغ وام در سرمایهگذاریهای EB-5 مشخص نکرده است. با این حال، متخصصان توصیه میکنند وامهای بدون وثیقه را به کمتر از 50٪ از سرمایهگذاری EB-5 محدود کنید تا بررسی دقیق به حداقل برسد.
گیندین میگوید: «USCIS محدودیت خاصی در مورد میزان سرمایهگذاری که میتواند از عواید وام حاصل شود، اعمال نمیکند. در نهایت، تمرکز کمتر بر درصد و بیشتر بر این است که آیا وام به طور قانونی تأمین شده است، سرمایهگذار شخصاً مسئول بازپرداخت است، وام دارای شرایط کلیدی (مانند تاریخ سررسید، نرخ، وثیقه (در صورت وجود) است، و کل مبلغ سرمایهگذاری مطابق با الزامات برنامه EB-5 در معرض خطر قرار میگیرد.»
به گفته کسرا، بهترین شیوه در صنعت این است که اطمینان حاصل شود ۱۰۰٪ وجوه مورد استفاده در سرمایهگذاری EB-100 و هرگونه هزینههای اداری از منابع قانونی تأمین میشوند. «هر دلار سرمایهگذاری شده باید قابل ردیابی به یک منبع قانونی باشد و به وضوح مستند شده باشد.»
وامهای EB-5 تضمینشده در مقابل وامهای بدون وثیقه
برای سرمایهگذاران EB-5، تفاوت کلیدی بین وامهای تضمینشده و تضمیننشده این است که آیا وام توسط وثیقه پشتیبانی میشود یا خیر.
وامهای تضمینشده از داراییهایی مانند ملک یا پول نقد به عنوان وثیقه استفاده میکنند، امنیت بیشتری را برای وامدهندگان فراهم میکنند و معمولاً نگرانیهای کمتری را با USCIS در مورد منبع قانونی وجوه ایجاد میکنند. از سوی دیگر، وامهای بدون وثیقه نیازی به وثیقه ندارند و به اعتبار وامگیرنده متکی هستند، اما اغلب با بررسی دقیقتری از سوی USCIS مواجه میشوند. سرمایهگذاران باید اسناد محکمی برای اثبات مشروعیت وامهای بدون وثیقه ارائه دهند و نشان دهند که صرف نظر از موفقیت سرمایهگذاری EB-5، شخصاً مسئول بازپرداخت هستند.
اگرچه وامهای بدون وثیقه قابل بررسی هستند، اما با ارائه مستندات مناسب، قابل اجرا هستند.
گیندین اضافه میکند: «آنچه بیش از همه اهمیت دارد، نشان دادن این است که سرمایه واقعاً متعلق به سرمایهگذار است، در معرض خطر است و وام بدون وثیقه همان استانداردهای اثباتی را دارد که هر منبع مالی قانونی دیگری دارد. با مدارک مناسب و یک وامدهنده معتبر، وام بدون وثیقه میتواند گزینه مناسبی باشد.»
کسری نتیجه میگیرد: «وامهای بدون وثیقه به عنوان منبع قابل قبولی از صندوقهای سرمایهگذاری EB-5 شناخته شدهاند. با این حال، سرمایهگذار هنوز باید توانایی خود را برای بازپرداخت وام با استفاده از وجوه قانونی کسب شده نشان دهد. سرمایهگذاران باید کاملاً آماده باشند تا منبع و مسیر وجوه را مستند کنند، صرف نظر از اینکه وام تضمین شده یا بدون وثیقه باشد.»
سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات نویسنده است و لزوماً بیانگر نظرات ناشر و کارکنان آن نیست. یا شرکت های وابسته به آن اطلاعات موجود در این وب سایت به عنوان اطلاعات عمومی در نظر گرفته شده است. این مشاوره حقوقی یا مالی نیست. مشاوره حقوقی یا مالی خاص فقط می تواند توسط یک متخصص دارای مجوز با آگاهی کامل از تمام حقایق و شرایط موقعیت خاص شما ارائه شود. قبل از شرکت در برنامه EB-5 باید با کارشناسان حقوقی، مهاجرتی و مالی مشورت کنید. تمام سوالاتی که پست می کنید در دسترس عموم قرار خواهند گرفت. اطلاعات محرمانه را در سوال خود وارد نکنید.
